Berachain, MEME 新乐园还是 DeFi 乌托邦?
团队戴着熊面具参加加密会议,筹集4.2亿美元种子资金,建造另一个与以太坊兼容的L1,主题围绕吸食大麻的熊。Berachain是基于Cosmos SDK构建的,拥有强大品牌和60多个项目的生态系统。社区运营项目“The Honey Jar”吸引了超过10万用户加入,THJ成为加密领域最多产的社区之一。Berachain旨在成为无限经济游戏的画布,是ETH的相邻链,具有流动性证明机制和稳定池。尽管存在担忧,但作为DeFi领域的一个规模最大、最先进行的实验,Berachain仍值得期待。
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原文标题:How to Find 100x Gems: 5 Strategies
原文作者:Arnav’s Musings
原文来源:berachain
撰文: 编译:深潮TechFlow
一个团队,他们戴着巨大且滑稽的熊面具参加加密会议,并以 4.2069 亿美元的估值成功筹集了种子资金,一切都是为了建造另一个 L1,但这次的主题围绕吸食大麻的熊。是的,我完全理解对这一创意的怀疑,事实上,当我第一次听说这个想法时,我也觉得这非常愚蠢。
直到我花时间了解了流动性证明和 Bera社区的力量之后,我的看法才发生了变化——不仅是对 Berachain,而且是对社区如何从根本上培育、持续和独立繁荣的看法。
简介
Berachain 是一个与以太坊虚拟机(EVM)兼容的 L1,基于Cosmos SDK构建,源自2021年的Bong Bears NFT系列。从这些meme中诞生了流动性证明,这是Berachain使命的核心。
在你对Berachain表示怀疑之前,问问自己为什么你会投资于其他代币?为什么有些代币尽管只有寥寥几位用户,却能保持高得离谱的全面稀释估值(FDV)?答案很简单,我认为所有代币都在这个范围内:
- Cult = 社区对一个资产投入的 时间 + 努力 + 金钱
- PMF = 对给定协议的持续需求(或对PMF的推测)
- A象限 = 发送至Valhalla
- B象限 = 目前加密货币中大多数高FDV的代币
- C象限 = 你应该可能转向 AI
- D象限 = 许多即将成为中间件/基础设施的代币
许多加密货币仅凭借强大的社区支持就拥有数十亿美元的FDV。以Cardano为例,尽管没有用户和总锁定价值(TVL),它的FDV高达约180亿美元,但Cardano社区不知怎的仍在不断增长,在零售市场中赢得了认可。其他主要是关注资产的例子(除了meme)包括Litecoin、Cronos等。
这是一件坏事吗?就像互联网的协议(HTTPS、TCP/IP等),区块链本身最终将成为同义词,这意味着推出成功的区块链的主要区别在于品牌。人们信任品牌,因此区块链要么成为品牌,要么消亡。
Bera 社区
不言而喻,Berachain 拥有加密货币领域最强大的品牌之一。但到底有多强呢?
Bong Bear 创世系列及其新版本的市值约为 1.5 亿美元以上,过去 2 年价格、数量和持有量持续增长。
值得注意的一件趣事是,早期持有者得到了丰厚回报(例如Chainlink,Axie等),你的社区自主繁荣,几乎形成了自己的生命。以“The Honey Jar”为例,这是一个由 Janitoor领导的Berachain社区运营项目。Jani最初是一位Bong Bear的大户,现在运营着一个超过20人的团队,已经吸引了超过10万用户加入到Berachain生态系统中。
The Honey Jar
The Honey Jar或称THJ,是Berachain社区的核心,由Jani于2023年1月创立。在熊市,THJ像其他任何项目一样努力工作,创作了无数的传说文章、竞赛、播客、空间、NFT铸造等,逐渐建立了加密领域最多产的社区之一。这个社区的核心是一个名为“Honeycomb”的NFT收藏,共有16,420个NFT,作为THJ生态系统的“福利聚合器”。
关于NFT收藏的一个有趣统计数据:4229人免费领取了NFT,其中1569人持有超过一年尽管价格达到了0.6 ETH以上。除了NFT收藏,社区还在Mirror和Zora上运行了许多社会实验,社区成员可以铸造THJ传说文章/资产。THJ迅速成为Mirror上收入最高的作者,超过25%的Mirror全部筹资都是THJ资产。
THJ社区还在Zora上的Base和Optimism上占据了主导地位
基本上,THJ“社区(以及延伸的Berachain)证明了比其他任何项目都要高的“邪教”指数:他们愿意花费大量的时间、精力和金钱。
但为什么要在主网之前经历这些麻烦呢?
Janitoor (@deepname99)表示“THJ的策略一直是在大型社区和协议及L1s中创建前哨站,通过让他人体验 Beraculture 和 Berapil,让他们有机会在游戏中获得一些 fur,来创建通往Berachain的虫洞('Berachain是目标链')”
Jani一年多前提出了这个论点,为新用户和资本的涌入做好准备,并为他们提供丰富的内容是至关重要的。一年后,这一论断得到了验证。
有什么启示?我只能说很少有项目(如果有的话)能拥有像 THJ 这样的超级武器。
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DWF Ventures:Ton 生态全解析
Notcoin和其他小程序在加密迷你应用程序时代广受欢迎,其中@ton_blockchain通过Telegram拥有强大的分销渠道。该平台类似于微信小游戏,用户可以轻松访问和互动。著名的点击赚钱游戏@thenotcoin已吸引了数千万用户,DeFi在过去两个月迅速崛起,@ton_blockchainDeFi TVL增长了13倍,超过4亿美元。领先的DEX包括@ston_fi和@dedust_io,流动质押平台@tonstakers和@bemo_finance表现突出,@Tether_to的合作伙伴关系扩展了@ton_blockchain上的USDT,并推动了Telegram上的支付。生态系统得到了@ton_starter启动平台和2.5亿美元的TON生态系统基金的支持。
币安研究:5 月加密市场趋势报告摘要
5月,加密货币市场总市值增长8.6%,DeFi市场TVL上涨21.7%,NFT市场总销售额下降41%。美国证券交易委员会批准现货ETH ETF,美国众议院通过《21世纪金融创新与技术法案》,推动市场上涨。排名前十的代币中,Solana表现最强劲,价格上涨33.9%,DeFi TVL上涨33.4%。但NFT市场大幅下滑,总销售额下降41%。
生态系统
有一个由超过60个Berachain独家项目组成的丰富社区:从再质押协议、独立游戏、货币市场、NFT AMM、流动性聚合器、发射台等等。此外,还有许多由风投支持的Berachain原生项目,包括 Infrared Finance, Kodiak, Beraborrow, Gummi, Beratone 等。
其他Berachain社区努力的例子包括The HoneyCast ,一个Berachain原生播客,已经录制了约2年的节目;Beraland,社区运营的Berachain Discord中心/项目聚合器等。
除了繁荣的Bera原生生态系统外,任何现有的EVM dApp都可以轻松移植到Berachain上。一些多链部署包括Ambient、Thetanuts、Concrete……还有更多尚未宣布的。
当然,很难谈论Bera生态系统而不提到Berapalooza,这是ETH Denver最热门的事件,现在已经是Framework的核心热点,共同领投最新一轮融资。
好吧,Berachain有meme,那又怎样?
我不会坐在这里向你推销具有突破性EVM兼容的CometBFT链条。我认为建立EVM兼容性和整合现有技术栈是关键。然而,我可以说,流动性证明(PoL)是DeFi中的一次代际实验。
ELI5 流动性证明
PoL是一种新颖的奖励机制,用于对齐用户、dApps和验证者。简而言之,用户持有/铸币 LP 代币并赚取 BGT,这些 BGT 可委托给验证者,验证者可获得与其 BGT 股份相称的区块奖励。因此,安全性直接与流动性挂钩。更具体地,请参考:
权益证明(PoS)网络仍存在一些限制:
- 提高链的经济安全性会减少生态系统流动性
- 权益集中于少数参与者(LSTs/NoOps)
- dApps和底层协议缺乏协调
PoL旨在通过引入一个将网络代币(BERA)和治理代币(BGT)分开的双代币模型来解决与PoS相关的问题。凭借这种分离,我们可以:
- 在改善安全的同时系统性地构建流动性,这有助于高效交易和可持续的网络增长
- 对齐协议和验证者,使通过LP池、贿赂、治理代币等实现激励的卓越协调。
PoL最激动人心的部分是,它使任何dApp都可以以一种功利主义的方式“加速”其增长,这一决策由最初为生态系统提供“价值”或流动性的人,即BGT持有者(即用户)做出。
需要澄清的是,ETH和Berachain的目标本质上是不同的。ETH旨在成为所有价值沉淀的WW3抗审查层,而Berachain旨在成为无限经济游戏的画布。此外,Berachain已声明它是一个ETH相邻链。
这很好,但链不会因为无常损失而遭受重创吗?
我听到许多了解PoL的人说,Berachain不会因为网络安全依赖于质押/铸造LP代币而遭受无常损失的重创吗?
首先,我要说的是,LP 盈利问题没有灵丹妙药可解。DEX设计正在迅速改进,我们也看到了MEV意识设计的兴起,这些设计将价值回归到应用层,但LP的盈利问题从根本上说仍未解决。
那么Berachain是否会随着时间的推移而崩溃呢?我认为不会,原因如下:
- 除了为DEX提供流动性之外,还有其他方式可以赚取BGT。各种场所将被白名单(WL)列出以进行BGT排放,无论是货币市场、期权协议等。*注意,任何dApp(无论是否原生)都可以被WL进行BGT排放。
- 与ETH上存在提议者垄断的MEV-Boost范式相反,PoL激励验证者(甚至协议)将大部分利润返还给用户。所以,尽管LPing 本身可能不盈利,但LP可能会通过验证者的贿赂或增加的区块奖励获得足够的回扣。因此,我相信Berachain是无限经济游戏的画布,因为用户的钱最终会回到用户手中。
- 最后,有一些选项可以对BGT产生的LP进行暂时损失对冲。Smilee Finance 和 GammaSwapLabs已经承诺在Berachain上提供这样的产品。
*注意,还将有稳定池提供安全的收益来源。
如果大部分流动性离开生态系统怎么办?
BGT 不会停止生产。相反,它会以极高的年利率流向更小、更集中的 LP群体。因此,投机者很可能会让 Berachain 保持某种平衡。
与PoS网络相反,网络奖励主要由经验丰富的行动者累积,PoL 为其用户带来价值,从而随着流动性吸引流动性而促进 DeFi 生态系统的长期健康发展。
那么Berachain会起作用吗?对0.1万亿的FDV表示怀疑
老实说,我不知道Berachain是否会起作用。我有几个担忧:
- 我认为PoL只能在一个有效市场中按预期工作。
- 类似于LRT,我想知道为了获得更多BGT授权/排放会发生多少幕后交易。
- 可能围绕单一LST提供商进行权益集中。
但这是我要说的。作为一个在DeFi领域工作了6年以上的人,Berachain是我见过的规模最大、最先进行的 DeFi 实验之一。虽然我们还不知道会玩什么游戏,但我非常期待看到这些Beras推动加密货币的发展。
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