长推:对FriendTech V2模式的批评与三盘理论框架下的未来预判
作者认为C大的观点有问题,认为V2是为了掩盖帕拉丁退出而推出的,FT是以互助盘抽水、分红盘控盘、拆分盘增长的三盘结合。但是作者认为FT存在拆分停滞、市场Beta改变、存量泄洪、预期崩溃等问题,并且新版本并没有解决这些问题。PumpFun的出现对FT是灾难,未来杀死FT的原因与farcaster无关,但与Pump有关。最后祝大家都能成功退出。
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原文作者:@thecryptoskanda
原文来源: X
这次我对C大的观点不敢苟同。我明确看空 @friendtech V2,并认为当前的V2就是为了掩护帕拉丁退出的敦刻尔克大撤退
回到三盘理论框架,FT是以互助盘抽水为基础、分红盘做控盘、拆分做增长的三盘结合。我在三盘理论4中提出的FT弊病为:
- 拆分停滞: 以KOL个人影响力为基础发key做拆分盘是有拆分上限的,一人一个。一旦接近CT人口上限,就会停滞
- 市场Beta改变: 新拆分盘提供了更高的收益,比如铭文、比如土狗、比如pump
- 存量泄洪: 没有有效的本金锁仓或沉没成本机制来锁定key的抛压
- 预期崩溃:这个无需赘述
那么新版本解决问题了吗?基本没有!
- 拆分停滞: 抛弃了Key改了Club,这个风格有Ubank转满星云的味儿了。但与Pump以meme为单位不同,Club仍然是以KOL个人影响力做基础。Twitter推rug币社区没有记忆,但是Club key被暴跌维权直接FT内信用破产。这跟Key没区别,所以最后拆分速度上会重蹈覆辙
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对比 Farcaster 和 friendtech:金融社交化与社交金融化的较量
SocialFi是结合社交关系和金融代币化的新兴趋势,分为社交金融化和金融社交化两种模式。其中,Farcaster通过生产内容构建社区与社交关系,收入来源于用户注册和续费,拥有多种应用。friend tech则采用chat-to-earn激励方式,收入与交易活跃度相关。Farcaster拥有28种Meme资产,市值约8.8亿美元,入围了a16z 2024年加速器项目。金融化社交让信息随价值流动,但付费入场门槛也带来了用户教育和接受度方面的挑战。
矛盾进一步激化,FT要和Base「分手」了?
Friend.tech联合创始人Racer发布系统设计赏金,引发加密社区热议。代币FRIEND跌至0.97美元,Racer透露团队与Base关系不稳定,受到社区排斥。Farcaster与Friend.tech互怼,Friend.tech被贴上负面标签,Racer意图迁移Friend.tech引发猜测。FT被称为最Base的代币,但其迭代产品和100%空投用户的代币经济模型仅持续短暂。迁移是否利于Friend.tech生态发展?失去Friend.tech是否利好Base?Pollak表示尊重团队决定,这是去中心化、链上经济的美妙之处。
- 市场Beta:情况更加恶化,市场上拆分盘比去年年底更多了
- 存量泄洪: 发币后用二池解决问题。这个defi summer大家都知道怎么回事,我在互助盘里说过这不解决有序退出的问题。一旦币价向下、Club交易量向下就是三杀。没有造成分红盘该有的沉没成本还有复投成本
- 预期:这是唯一暂时改善的。只能说久套出深情,坚实的社区来自深沉的套牢
最后,PumpFun的出现和他背后的逻辑框架,对于FT是代际差级别的灾难。
FT目前做的事情其实是Pump的子集。Pump解决了FT资产被冲到一定FDV之后没有后续接盘流动性的问题,打通了盘子 - 低流动性AMM市场 - CEX 的流动性转化路径。未来杀死FT的,一定与farcaster无关,但一定有Pump的原因
最后祝大家都能落袋为安
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