当前高收益 DeFi 项目操作指南
DeFi夏季2.0即将到来，许多连锁店的TVL增长了2倍以上。Ethena和Drift Protocol提供高达57%的年化收益率，同时还有空投机会。新的去中心化人工智能生态系统Zero1旨在为开发者提供便宜且高效的基础设施，并奖励使用量最多的DeAI项目。通过Elixir和Pendle等收益农场，开发者可以高效地货币化应用程序，并获得空投奖励。使用卡米诺和Drift协议可获得20-25%的年化收益和空投。建议分散投资组合到多个协议，避免损失。希望本文对您有帮助！
原文标题：Best yield opportunities in DeFi
原文作者：THE DEFI INVESTOR
原文来源：Substack
编译：Lynn，火星财经
DeFi 夏季 2.0 即将到来。
自 2023 年 11 月以来，TVL 增长了 2 倍以上。
不仅如此，许多能够赚取疯狂收益的创新 DeFi 原语最近也已上线。
如果您持有大量加密货币，为什么不将其投入使用呢？
今天，我将介绍一些我最喜欢的收益机会，这些机会使蓝筹资产获得非常高的收益成为可能。
让我们一起潜入👇
稳定币收益农场
Ethena（在以太坊 L1 上）- 30% APY 或空投
我之前也提到过，我最喜欢通过稳定币赚取收益的地方之一是 Ethena。
Ethena 是建立在以太坊上的合成美元协议。
其稳定币USDe具有独特的设计：
USDe 由质押的 ETH 抵押品和 ETH 空头永续头寸提供支持。
例如，如果有人在 Ethena 上存入 1000 美元的 ETH，他将获得 1000 美元的回报。
在幕后，Ethena 将质押一部分 ETH，并使用另一部分开设 ETH 空头头寸，以实现 Delta 中性头寸。
通过这种方式，USDe 不仅可以维持 1 美元的挂钩，还可以从 2 个不同的收入来源产生收益：
- ETH质押收益率
- 资金费率（来自其空头永续头寸）
资金利率是多头和空头头寸持有者之间交换的定期现金流。
鉴于目前有越来越多的人看好 ETH 并做多而不是做空，Ethena 正在从融资利率中获得非常高的回报。
通过Ethena 赚取稳定币收益的 2 种方法：
- 在平台上购买并质押 USDe 以换取 sUSDe
USDe 质押者获得 Ethena 产生的所有收入。目前，USDe 质押者在马厩上赚取 30% 的年化收益。
- 购买USDe并在平台锁定7天
通过这样做，您将获得 Ethena 碎片，使您有资格获得 Ethena 未来的空投。
每锁定价值 1 美元的 USDe，您每天可以获得 10 倍分片。 100 万个分片在 Whales Market 等积分市场上价值 750 美元，这是相当多的。
Ethena 空投预计将于四月公布。
就我个人而言，我认为购买并锁定 USDe 以赚取分片比以 30% APY 质押 USDe 更好。
Drift Protocol（Solana）- 57% APY + 空投
这种收益机会风险较高，但潜在回报也很高。
Drift 是 Solana 上最受欢迎的永久性 DEX。其积分计划于今年早些时候启动，并将在未来几周内结束。
进行Drift空投的最简单方法是前往 Drift → 赚取 → 做市金库，并向 2 个可用的自动做市商金库之一提供流动性。
通过这样做，您不仅可以被动地在马厩中获得高收益（目前年化收益为 33% 到 57%，具体取决于金库），还可以同时获得漂移积分。
然而，值得注意的是，使用 DriftVault 并非没有风险。非常大的价格波动可能会导致这些金库亏损。
但从历史上看，这些金库在较长一段时间内总是有出色的表现。
与Zero1一起
新的去中心化人工智能生态系统
Zero1是过去几天最热门的新人工智能项目之一。
Zero1 由 Wormhole、Solana 和 Orderly Network 的开发人员构建，简化了开发流程并支持去中心化人工智能产品的发展。
Zero1生态系统由4部分组成：
1. Keymaker平台——去中心化AI游乐场，为开发者提供数十种DeAi多模态工具
2. Cypher AppChain - 使用 Arbitrum Nitro 和 Celestia 构建的 POS 应用链，将奖励 AI 模型
3.零构建计划——去中心化人工智能孵化器，旨在为具有创新人工智能项目理念的开发者提供技术和财务支持
4.零经济框架- 旨在协调开发者和用户激励并奖励使用量最多的 DeAI 项目的经济模型
该协议的目标是提供比 Bittensor (TAO) 更便宜的替代方案，为 AI 开发人员提供快速且经济实惠的基础设施。
借助 Zero1，开发人员可以高效地将其应用程序货币化，并根据应用程序的使用情况获得奖励。 $DEAI 质押者直接受益于 Zero1 生态系统的成功，因为他们将从平台上启动的项目中获得空投。
立即探索去中心化人工智能项目的 Zero1 生态系统！
Elixir （在以太坊 L1、Arbitrum 和 Sui 上）- 20-60% APY + 空投
Elixir是一个模块化网络，旨在增强订单簿的流动性。
Elixir 允许散户投资者在去中心化订单簿交易所上为做市提供流动性，使任何人都可以成为做市商。
两周前，该协议启动了积分计划，该计划将于八月结束。
鉴于 Elixir 的融资估值高达 8 亿美元，我对其空投抱有很高的期望。
如何种植空投并同时赚取收益：
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DWF Ventures：Ton 生态全解析
Notcoin和其他小程序在加密迷你应用程序时代广受欢迎，其中@ton_blockchain通过Telegram拥有强大的分销渠道。该平台类似于微信小游戏，用户可以轻松访问和互动。著名的点击赚钱游戏@thenotcoin已吸引了数千万用户，DeFi在过去两个月迅速崛起，@ton_blockchainDeFi TVL增长了13倍，超过4亿美元。领先的DEX包括@ston_fi和@dedust_io，流动质押平台@tonstakers和@bemo_finance表现突出，@Tether_to的合作伙伴关系扩展了@ton_blockchain上的USDT，并推动了Telegram上的支付。生态系统得到了@ton_starter启动平台和2.5亿美元的TON生态系统基金的支持。
币安研究：5 月加密市场趋势报告摘要
5月，加密货币市场总市值增长8.6%，DeFi市场TVL上涨21.7%，NFT市场总销售额下降41%。美国证券交易委员会批准现货ETH ETF，美国众议院通过《21世纪金融创新与技术法案》，推动市场上涨。排名前十的代币中，Solana表现最强劲，价格上涨33.9%，DeFi TVL上涨33.4%。但NFT市场大幅下滑，总销售额下降41%。
- 前往Elixir （您可以使用此链接获得 10% 积分提升）
- 连接您的钱包并点击“mint ELXETH”
- 您可以在这里提供至少 100 美元 ETH 以获得 50% 的积分提升（但是，这是可选的）
- 之后，点击“或者，向本机集成提供 USDC”
- 滚动浏览此页面上列出的货币对，然后单击“供应”，向其中之一提供稳定币作为流动性以进行做市
大多数货币对的年利率在 20-60% 之间。 （不包括未来的Elixir空投奖励）
值得考虑的一件事是，Elixir 流动性提供者受到无常损失的影响，与 Uniswap V2 中的情况相同。
最终，如果您不想受到无常损失的影响，您可以为由 2 个稳定币组成的 Elixir 对提供流动性。
Elixir 既有创新产品，又有强大的风险投资支持，因此未来 8 月份的空投很可能会成功。
ETH 收益农场
Pendle （在以太坊和 Arbitrum 上）- 高达 70% 的可变 APY + 空投
由于围绕 Eigenlayer 和新积分元的巨大炒作，最大的收益交易协议 Pendle 目前正在提供一些疯狂的 ETH 收益。
您可以用 ETH 在 Pendle 上做 2 件事：
存入您的 ETH 以换取可变收益 + 空投积分
- 转到 Eigenlayer 液体重新分配协议（例如Kelp DAO 、Renzo或EtherFi ）
- 在那里重新抵押您的 ETH，以换取 rsETH、ezETH 或 eETH
- 之后前往彭德尔
- 点击“积分交易”
- 选择您用于重新抵押 ETH 的协议池
- 点击“提供流动性”并确保“零影响模式”已开启
- 存入您的资产
这就是我个人用我持有的部分 ETH 所做的事情。
提供流动性的收益率目前极具吸引力。
目前，一些矿池提供高达 70%（可变）的年利率来提供流动性，这是在您继续赚取的重新质押空投积分之上的。
Pendle 的第二个策略如下：
存入 ETH 以换取固定收益（年利率高达 60%）
- 转到液体重新抵押协议（例如Kelp DAO 、Renzo或EtherFi ）
- 在那里重新抵押您的 ETH，以换取 rsETH、ezETH 或 eETH
- 之后前往彭德尔
- 查看“赚取固定收益”，然后选择您用于重新抵押 ETH 的协议的池
- 点击它，选择到期日，然后存入您的资产
Pendle 赚取主页
通过这种方式，您将放弃重新抵押的空投点，以换取您持有的 ETH 的高固定收益。
固定收益率非常好，但就我个人而言，我仍然更喜欢提供流动性以换取可变收益率+重新抵押空投点。
Eigenlayer + Swell + Eigenpie （在以太坊 L1 上）- ETH 质押收益 + 3 个空投 + Eigenpie IDO 分配
Swell是一种液体质押和重新质押协议，而Eigenpie是一种液体质押协议。有趣的是，使用 Eigenpie，您可以用相同的资金同时耕种 Eigenpie 和 Swell 空投。
除了为早期采用者提供空投之外，Eigenpie 用户未来还将以 300 万美元 FDV 的价格获得少量的 EGP 代币 IDO 分配。
空投策略如下：
- 在Swell上质押 ETH来换取 swETH（不是 rswETH）
- 前往Eigenpie并将 swETH 存入 Swell Staked 以太金库
就这样。
如果你想一次从重新抵押协议中获得多个空投，我认为这是一个很好的方法。
完成上述步骤后，您将立即开始赚取 Swell 和 Eigenpie 积分。一旦 Eigenlayer 存款开放，您也将开始获得 Eigenlayer 积分。
这是因为只有在 Eigenlayer 存款再次开放后，Eigenpie 才会自动将您的资金存入 Eigenlayer。
SOL 产量农场
Kamino Finance （Solana 上）- ~20% APY + 空投
对于 SOL 来说，也有一些有趣的收益机会。
这些不如 ETH 的好，但您仍然可以通过使用某些协议获得 2 位数的 APY 奖励。
卡米诺是最受欢迎的 Solana 货币市场之一。
要通过您持有的 SOL 赚取 20% 年化收益，您需要执行以下操作：
- 去卡米诺
- 点击“乘法”
- 选择该页面上可用的 3 个收益循环之一
- 存入 SOL（我建议使用 3-3.5 倍乘数）
在幕后，Jito 会出售您的 SOL 以获得 SOL 流动质押代币，将其用作借用 SOL 的抵押品，并重复此过程几次。
因此，您实际上将使用杠杆来赚取 20% 的年化收益。
然而，如果您不使用大的乘数，清算的风险就会很低，因为只有当 SOL 流动质押代币失去其挂钩时，您才会被清算。
通过使用卡米诺倍增器，您还可以获得卡米诺积分，这将使您有资格获得将于四月份进行的卡米诺空投。
Kamino Finance + Drift （Solana 上）- 20-25% APY + 2 个空投
该策略涉及在 Kamino 上借用稳定币并将其用于 Drift，这是我在本文前面介绍的永久 DEX。
- 在卡米诺存入 SOL
- 借入 USDC、USDT 或其他稳定币（我建议将贷款价值比维持在 40% 以下，以免被清算）
- 如果您借用了 USDC 以外的其他稳定币，请在Jupiter上将其兑换为 USDC
- 转到漂移→ 赚取 → 做市金库
- 将资金存入 Supercharger 金库（赚取 57% 年化收益）
通过这种方式，您将能够获得卡米诺积分、漂移积分和 25% APY 奖励。 （大部分收益由 Drift 的金库产生）
这就是今天的全部内容。
作为最后一条建议，我建议将您的投资组合分散到多个协议中，以确保如果其中一个协议被利用，您不会遭受损失。
就我个人而言，我尽量避免在单一协议中存入超过 5-10% 的加密资产。 （除了特征层🫡）
流动性挖矿可以带来高额利润，但管理风险也至关重要。
我希望这篇文章对您有所帮助！
直到下一次，
The DeFi Investor
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