解析AI+DePIN：为什么会是这一轮牛市主升浪？

最近，投入一部分精力到AI+DePIN赛道，有种感觉，这会是推动这一轮牛市的价值叙事主升浪，老DeFi协议，NFT、新锐公链，以及不少底层技术创新都在往DePIN方向靠拢，接下来，分享几个我的思考逻辑：

1） 如何理解DePIN的概念，简单来说，传统的CePin服务器、传感器、通信网络等物理设施网络要运转需要依赖AWS、阿里云等中心化算力集群服务，对很多中小企业而言投入成本太高。

DePIN就是利用区块链Token激励手段，让一些拥有“硬件设备”的用户，可以建立物理设备大规模协作关系，构成有服务能力的基础设施网络，让一些中小企业可以无需可访问并以经济实惠的方式利用网络资源。

2）有人说，这不就是FileCoin、奇亚、Arweave等上一轮牛市“硬件设备挖矿”叙事吗？ 没错，但不全是，这一轮牛市新增加了“AI”变量。

去中心化存储有需求，但并非强刚需的需求，会参杂一些伪需求，比如：数据存储访问，虽然可以解决存储需求，但因网络分布是构造和节点效率运行的不稳定，导致一些在线视频、游戏等实时性强需求应用场景落不了地。

AI场景带入后，AI大模型训练会是一个很刚性的需求，我咨询了一些做AI模型训练的中小型AI公司，对AWS这种服务器硬件成本配置成本，对中小型AI公司不友好。

若DePIN能让GPU等供应链云服务或调动全网的硬件设备，来构成基础设施网络，大模型训练，分布式机器学习，数据存储验证挖矿、分布式推理等等方向都会产生强需求。这一轮DePIN，若能随风起，主要还得靠AI赛道的驱动，这个过程一开始也会存在一些靠一纸PPT叙事的项目，但长线来看能落地的项目都不会太差。

3）大概率，AI+DePIN会承接上一轮DeFi Summer的角色，成为这一轮牛市的价值叙事主升浪。这就解释了为啥BTC涨完会是MeMe涨，而大家期待的老DeFi却没啥动静，无论说炒新不炒旧也罢，还是上一轮DeFi落地预期差造成的车包袱过重，关键还是缺一个能带动场内和场外资金混合联动的叙事机会。

毫无疑问，上一轮牛市NFT通过艺术家数字市场的重塑，带入了传统用户和资金，这一轮牛市AI+DePIN或许会扮演类似的角色。

这难道意味着老DeFi没机会了吗？非也，在我看来，这恰恰是对传统老DeFi一次重塑洗牌的机会：

1、公链方面：上一轮DeFi过于受困于EVM环境，EVM- Compatible的叙事，让链间的差异性越来越小，联动的可能性越来越大，但都在搞链Infra了，应用生态何时才能落地。

关于【解析AI+DePIN：为什么会是这一轮牛市主升浪？】的延伸阅读

• 重新理解Marlin：AI下半场的可验证计算L0「新基建」

  Marlin是一种可验证云计算服务，利用加密技术保证数据安全，为AI+Web3应用提供低延迟、低成本的解决方案。它基于TEE和ZKP技术，为用户提供通用化的云计算方案，并通过激励机制吸引节点为网络贡献资源。Marlin的愿景是成为AI世界的可验证通用L0，为Oracle预言机、ZK Prover系统、AI人工智能等应用场景提供节点算力和存储等网络资源服务。它可以为AI大模型训练提供安全的计算环境，并为多元化应用场景提供可验证计算中间件。在AI+Web3时代，Marlin有巨大的价值潜力，可能成为未来AI+Web3应用的关键基础设施。

• Sam Altman 围绕 OpenAI 打造出一个致富帝国

  OpenAI首席执行官奥特曼同时经营副业，但只有一份工作让他发了财。他投资了多家想抓住人工智能风口的公司，包括网络安全软件公司和清洁能源公司。他最成功的投资是支付处理初创公司Stripe。奥特曼也投资了使用OpenAI技术的初创公司。他曾因投资引发利益冲突而被罢免职务，但重新担任首席执行官后制定了新的利益冲突政策。董事会正在进行改革，包括强化利益冲突政策和独立审计委员会。奥特曼计划通过全面披露和董事会管理来解决利益冲突问题。

因此，这一轮AI+DePIN率先要做的就是去EVM化，让一些高性能链出头，进而催生一些杀手级应用出现，比如： @solana 、Sui、Aptos等。尤其是SOL上本身就活跃着一批别树一帜的开发者力量，这一波AI+DePIN能不能冒头直接决定了SOL在这一轮牛市的主流地位。

冲击或超越以太坊的口号喊出来，能不能实现全靠SOL上边AI+DePin叙事的落地了。最近，接触了下 @ionet_official 这类项目，估值已经很高了，但体验了一下，有点意外，感觉会是引爆DePIN的一股潜在力量；

2、DeFi协议方面：前阵子，Vitalik谈了下AI+区块链，核心其实引导了一个创业方向：AI+intent DeFi交易，显然，能让智能合约演化成超级智能合约，把降低用户门槛，增加用户交互体验，降低用户跨链交易磨损这些需求囊括进来，就是intent意图交易真正想发力的方向。

因此，老DeFI能不能快速推进intent交易模型+钱包前端等一系列的升级很关键，咬住此方向就可以并入AI+DePIN的主升浪叙事中而不用掉队；这类DeFi创新的项目已经不少了，在此提醒下，Intent-centric的叙事并没有结束，就差一款能够结合AI且实际落地的项目出现了。

3、其他技术底层创新：其实现在的web3创新环境已经很成熟，web2的产品力和创新力早已渗透进来了，正因此出现了“模块化”、“链抽象”等一系列的叙事，而这些叙事目标都是要解决web3环境存留的链间交互效率低、协作成本高等问题。方向很不错，但受困于老链的发展缓慢，这些微创新并没有真正爆发潜力。

以ZK技术为例，大家都说ZK是终局，但现在ZK只是解决了主链和侧链交互信任的问题，实际上ZK可以让一切EVM及非EVM链实现互信资产转移，ZK真正的价值发现还在未来。最近，有留意一个 @ProjectZKM 的项目，ZK技术底层实现了多链互通，再加上其硬件加速这类DePIN设计，也很有可能在新一波DePIN叙事中找到关键卡位。

以上。

Note：简单阐述了几个我认为AI+DePIN大有可为的思考逻辑，不一定全对，但我更多是本着价值投研和行业成熟演变趋势的思维来推论，还没有去添加二级市场炒作FOMO的情绪成分，以上内容，仅供参考，也欢迎拍砖，共同学习。

关于DePIN的系统研报，推荐可访问web3caff进行系统学习：

https://research.web3caff.com/zh/archives/13798?ref=743

免责声明：本文仅代表作者个人观点，不代表链观CHAINLOOK立场，不承担法律责任。文章及观点也不构成投资意见。请用户理性看待市场风险，以及遵守所在国家和地区的相关法律法规。
图文来源：郝天，如有侵权请联系删除。转载或引用请注明文章出处！

标签：AIDeFi