落袋为安，加密牛市中如何才能正确止盈？
本文介绍了加密货币的两种获利策略：长期投资和短期交易。作者建议根据基本面和技术面因素来决定何时卖出，同时要注意社交媒体炒作、即将到来的催化剂和聪明钱的动向。比特币ETF批准后的价格走势提醒投资者要客观思考，因为大部分加密货币最终会消亡。短期持有的代币可以利用技术面的触发因素获利，长期投资者可以根据基本面触发因素在牛市顶部获利。制定获利策略是重要的，因为在市场极度火热时很难做出决定。
原文作者：THE DEFI INVESTOR
原文来源：thedefinvestor
原文标题：My strategies for taking profits
编译：深潮TechFlow
很多人在上一轮牛市中赚了大钱，但真正重要的不是你赚了多少钱。
而是当不可避免的熊市到来时，你能保留下多少利润。
许多在上一个周期中成功的人最终因为贪婪、害怕错过未来潜在收益的恐惧或糟糕的退出计划而失去了一切盈利。
鉴于此，今天我将分享我的加密货币获利策略，以最大化我在牛市中的利润。
获利策略
你的获利策略应该基于两件事进行调整：
- 你的时间范围
- 你是一个基于技术分析的交易者还是一个基于基本面的投资者
我大部分的资本都投入到了长期投资中，我偶尔也会根据基本面和波动性进行短期交易。
因此，在这篇文章中，我将主要关注我对长期头寸和短期叙事投资获利的策略。
但在开始之前，这里有一个提示：
无论你的是长期还是短期投资者，都努力别成为一个永远不卖出的忠诚加密社区成员，因为没有什么东西会永远上涨。
许多人难以获利的主要原因是，他们觉得自己成为了项目社区的一部分，不再客观思考。
残酷的事实是，95%的加密货币最终都会消亡，如果你不获利，别人肯定会获利止盈。
短期头寸
我根据我预期将获得巨大关注的加密叙事建立短期头寸。
在尝试预测时，我会考虑很多事情，但最重要的三件事是：
- 社交媒体炒作，目前在加密推特上哪些项目正在流行？
- 即将到来的催化剂（新产品的发布、多链扩展等）
- 聪明钱最近购买的代币
我会根据基本面和技术面因素对这些头寸获利。
首先，作为一个叙事交易者需要记住的最重要的事情是，90%的炒作事件最终都会变成卖出新闻（sell the news）事件。
让我们来看看比特币ETF批准后的BTC价格走势。
尽管现在比特币ETF见证了巨大的资金流入，但从短期来看，其批准最终成为了一个重大的卖出新闻事件。
这可能是因为由于加密推特上围绕这一事件的疯狂炒作，市场已经提前为比特币定价（price in）了。
因此，当我购买一个计划因为即将到来的催化剂而短期持有的代币时，我通常会在那个催化剂落地的日期之前对我的头寸获利止盈一部分甚至完全卖出。
接下来，正如我上面所说，我还使用技术面的触发因素来获利了结短期头寸。
我不是一个擅长交易分析的人，但我相信价格试图突破之前的阻力位存在心理因素。
例如，以下是FXS价格的K线图。
如你在上图中看到的，我用蓝线标记了该代币过去多次努力突破的价格水平。
要在加密头寸上逐步获利的一种方式是，标记该代币的所有关键阻力区域，并在该代币达到另一个阻力区域时卖出仓位里的一部分。
你可以在TradingView上轻松做到这一点，并在那里创建一个包含你当前持有的代币的观察列表。
现在让我们再看一个例子。
关于【落袋为安，加密牛市中如何才能正确止盈？】的延伸阅读
Arthur Hayes：全球央行降息提前开启，加密牛市大爆发在即
作者认为美元兑日元汇率是重要指标，提出用新印美元与日本央行交换日元解决方案。但央行可能降息维持日元弱势，导致日元走强。美联储可能在6月会议前降息，但考虑总统大选和通胀，可能不会。英国央行可能在G7会议后降息，推动加密货币走高。建议加密货币投资组合项目尽快推出代币，流动性部署到加密货币。加密货币牛市即将苏醒，央行行长将面临挑战。
寻找牛市催化剂：SocialFi、GameFi 等消费级应用能否接棒Meme?
作者厌倦了估值高、缺乏创新的加密项目，希望内部创新能吸引散户参与并保持市场活跃。他认为NFT和P2E游戏可能是新一代消费者应用，社交应用也进入加密领域。他对某些L2项目持怀疑态度，但对能让投机者参与的应用感兴趣。内部创新是让牛市变成超级周期的关键。加密社交应用TopFriend、TechPumpdotfun、YOLO Games成功代表了加密本地商业模式转变。消费者应用需要吸引主流用户，但成功的协议并不一定意味着代币表现好，需要研究何时获利退场。
PENDLE，一个我多次提到的代币，最近已经涨至其之前的历史最高价并超越了。
这次涨幅的原因是，由于其新的收益交易池为Eigenlayer的流动性再质押代币，Pendle的TVL最近也飙升了。
对于像这样进入价格发现阶段并不断创下新高的代币，你不能根据我上面提到的技术触发因素来获利。
然而，有一个策略你可以使用：逆向定投。
逆向定投与定投相反，它涉及定期从投资中提取相同数量的资金。
例如，你可以每周卖出你仓位中的20%。
这不是一个完美的策略，但通过这种方式，你将能够锁定一些利润，同时还让你仓位中剩下的部分在继续涨的情况下运行。
长期头寸
说到长期投资，我的意思不是我想要在接下来的5年内长期持有的代币。而是那些我计划保持到牛市后期阶段的代币。
我相信加密市场将继续是周期性的。所以，在牛市中不卖出我的仓位，然后在熊市中以更低的价格再次购买它们是没有意义的。
我主要根据基本面触发因素在我认为那个牛市周期的顶点到来时对我的长期头寸获利。
在那之前，我只会持有我的长期投资头寸。
我在下图中总结了上一轮牛市的一些加密顶部信号：
其他一些更好的见顶信号是：
- 在加密推特上，你经常刷到奢侈品等昂贵物品
- 无论基本面如何，每个垃圾币都会大涨
- “加密”一词的Google搜索流量飙升并创新高
当这些事情开始发生时，你可以假设我们处于牛市的最后阶段，是时候卖掉大部分的头寸了。
我计划在这些顶部信号出现时使用逆向定投策略来这样做。
接下来，这可能看起来疯狂，但有一个技术指标实际上预测了比特币过去三个牛市周期的顶部。
那个指标叫做“Pi Cycle”，可以在Tradingview上找到。
Pi Cycle 的顶部信号是通过将 2 个每日移动平均线组合在一起生成的。
当这些均线中的一个穿过另一个时，Pi Cycle就会发出信号，表示该牛市周期的比特币历史最高价到来了。（如上图所示）
基于历史数据，Pi Cycle是迄今为比特币最准确的指标。
为什么这个指标这么有效？这是个谜，但我个人计划在Pi Cycle下次给出卖出信号时也对我的长期头寸获利。
没人真正知道金融市场接下来会发生什么，但在很多情况下，通过研究历史数据，你可以增加成功的机会。
今天就到这里，我相信我们离这个牛市的顶部还很远。但从现在开始制定你的获利策略是个好主意。
当达到市场极度火热的阶段时，如果你还没有一个退出止盈的计划，那么说服自己获利会很困难。
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