50 条加密市场投资经验：熊市关注收入和用户，牛市关注增长与投机
作者在2023年加密货币市场中总结出50条经验教训，帮助读者们在2024年牛市中获利。经验教训不仅仅是交易上的，更有生活中的知行合一。重点关注团队宣布的事件和里程碑，避免FOMO和懒惰，接受风险，接受失败，控制情绪，勇敢面对害怕的事情，这些都是2024年投资交易和生活的重要经验教训。
原文作者：0XKYLE
原文来源：substack
原文标题：0xKyle's Christmas Special: 50 Lessons I Learnt This Year
编译：深潮TechFlow
本文主要介绍作者在2023年在加密货币市场中学习到的高达50条的经验教训，希望这些经验教训能够对读者们在2024年牛市中有所帮助。
在详细讲解50条经验教训之前，作者首先说明了一条他最认可的观点：要摆脱熊市的模式，并为牛市新的投资模式留出空间。
他认为加密货币牛市是高度反身性的，尽管最近大盘似乎有所震荡，不要主动地等待回调才买入，但试图把握顶部的时机并没有太大意义。尽管作者本人是市场上的多头，但他在过去几周也有犯这样的错误。
关于【50 条加密市场投资经验：熊市关注收入和用户，牛市关注增长与投机】的延伸阅读
Arthur Hayes：全球央行降息提前开启，加密牛市大爆发在即
作者认为美元兑日元汇率是重要指标，提出用新印美元与日本央行交换日元解决方案。但央行可能降息维持日元弱势，导致日元走强。美联储可能在6月会议前降息，但考虑总统大选和通胀，可能不会。英国央行可能在G7会议后降息，推动加密货币走高。建议加密货币投资组合项目尽快推出代币，流动性部署到加密货币。加密货币牛市即将苏醒，央行行长将面临挑战。
寻找牛市催化剂：SocialFi、GameFi 等消费级应用能否接棒Meme?
作者厌倦了估值高、缺乏创新的加密项目，希望内部创新能吸引散户参与并保持市场活跃。他认为NFT和P2E游戏可能是新一代消费者应用，社交应用也进入加密领域。他对某些L2项目持怀疑态度，但对能让投机者参与的应用感兴趣。内部创新是让牛市变成超级周期的关键。加密社交应用TopFriend、TechPumpdotfun、YOLO Games成功代表了加密本地商业模式转变。消费者应用需要吸引主流用户，但成功的协议并不一定意味着代币表现好，需要研究何时获利退场。
下面，详细介绍作者2023年在加密货币世界学到的经验教训。这些经验不仅仅是交易上的，更有生活中的知行合一。
交易
- 耐心是一种立场。
- 不要交易您的损益。
- 多头继续做多，空头则减仓。在注意力驱动的市场中，被资本注意的资产是强势的标志，具有很强的反身性相反，表现不佳的资产关注度较低，而且很可能会一直如此，从而涨幅较弱。
- 在技术分析中查看alt/BTC和alt/ETH图表。
- 交易应该是过程驱动的——写下要采取的步骤，并重复。
- 通常，你的生活是由情绪指导的，交易恰恰相反。你不能跟随情绪，比如“因为感觉不好”而削减头寸，或者因为“感觉很好”而加仓。
- 你的大部分收益将来自一个月/一年中的几次好交易，但你必须长时间关注市场以抓住这些机会。你不能就现在离场，然后期望回来完成一笔伟大的交易。
- 缓慢而稳定——不必急于求成，明天和后年都会有机会。
- 要善于应用我在加密货币交易中常用的框架，之前的文章有提到。
- 熊市关注收入和用户，因为估值回到正常水平，重要的指标都是基于基本面的。
- 牛市关注增长和投机，因为重要的指标更多是反身性的，比如叙事/创始人/飞轮。
- 关注交易。
- 每天检查长期仓位的价格似乎微不足道，但实际上是一种不好的行为，使你暴露于市场的日常波动中，并导致你下意识地重新评估你的投资。
- 您的交易优势与您的个性以及您在生活中的目标密切相关。了解你自己，并找出你是哪种类型的交易者。
- 当您知道自己是什么类型的交易者时，就不要试图在其他领域变得更好。反而要继续磨练自己的风格。你不会看到沃伦·巴菲特试图在算法交易方面变得更好。
- 不要因为无聊而进行交易，这种影响是巨大的。
- 在大众恐惧时使用杠杆做多，当大众使用杠杆做多时持有现货做多，当大众感到欣喜若狂时退出市场。
- 在牛市中，你考虑的是 "赚得越多越好"，但你应该考虑的是 "亏得越少越好"，因为市场会为你做很多事情。
- 交易和投资是不断发展的——你一个小时前做多的那个币现在已经不是同一个币了；这就是为什么你必须不断地规划不同的场景和计划。
- 你的投资组合是一艘战舰——决定趋势，采取核心头寸；根据海洋条件进行相应的调整；如果波动：分配给灵活的仓位。改变主要的头寸需要太多的时间和资金；
- 你必须有卖出的流程，因为你的情绪不会这样做。
- 以价格为目标作为退出点很糟糕，因为它们有任意的可能——SOL在60？80？120？150？你无法根据价格决定什么时候要卖出。
链上
- 始终测试您的交易。
- 对于新兴项目，你要关注的是人——他们控制着市场上所有的注意力。积极的团队、强大的创始人等于叙事者能讲故事，意味着更多的市场关注。
- 加密推特总是迟到于市场的，当你看到整个推特都在推销某个东西时，大多数情况下跟进是不明智的。
- 加密推特也非常有毒且耗时，尽可能减少接触，不妨使用tweetdeck，仅用于研究。
- 在熊市中，对每件事应该是负期望值的，因为很多项目都不会存活。但在牛市，你必须有着正向的心态，因为它们会带来更大的利润。
- 永远不要追逐beta（次优选择），更好的做法是做多龙头。
- 叙事轮换是一场短期表现优异、长期表现不佳的游戏。
- 仓位很重要，你持有的山寨币上涨了 10 倍，而你的仓位只有 0.1%；相反，大仓位上涨了 2 倍，而你的仓位就算只有 50%，赚的也会比山寨币的多。
- 加密货币很容易分散投资者的注意力。知道如何宣布事件和里程碑的团队是战略推动者，你应该始终押注，因为这意味着更强大的代币。
- 对于市值低的山寨币，你总是想在关注度下降时退出。
- 大多数人陷入小/中市值的陷阱是，一旦项目降温，他们就说服自己是为了长期而投资，期待项目的市值继续冲高，我希望你不要自欺欺人。
心理学
- 不要嫉妒别人，把他们作为你的灵感。你不能花别人的钱，他们也不能花你的。唯一的标准是你自己。
- FOMO是情绪的杀手。当你感到FOMO时，要好好处理它。
- 懒惰是原罪，它非常影响你的投资（懒于做研究/尝试新协议/深入思考）。
- 每个伟大的交易员都必须认识并克服的四件主要事情是：犯错、亏钱、FOMO，以及留下赚钱的机会。
- 对错误的恐惧源于自我——要治愈它，意识到你的生活不仅仅是交易。你错了那又怎样？这不是你的一切，你有朋友家人甚至不在乎你做错了一次交易。
- 害怕亏钱源于没有完全接受风险，要接受市场有不确定的结果。
- 避免亏损是不可能的。交易中的亏损就像餐馆花销收入购买蔬菜一样，这是做生意的成本，根本无关紧要。
- 如果你无法抑制情绪，那就学会管理它们，并将它们变为你的优势。当你感到兴奋时，将其作为卖出指标（反之亦然）。
- 停止试图强加你的意志于市场，不要再对它抱有任何期望。
生活建议
- 永远不要说不，但很少说是。如果你说是，它必须是推动你前进的东西，或者是增值的东西。
- 持续的“还行”比偶尔的“太棒了”好得多，大部分工作只是每天出现，即使你没有做太多工作。
- 引导你走向幸福的是对目标的追求，而不是目标本身。正如他们所说，“如果你在这个过程中，那么你就已经成功了”。
- 恐惧就在你的脑海里。为什么孩子们不害怕昆虫，也不害怕我们害怕的东西？答案是：我们生来是干净的，但被教导要害怕某些事情。反之亦然——我们可以被教导不要害怕这些事情。这都是一个视角问题。
- 不要和他人比较，与其比较，不如弄清楚你是否真的享受你正在做的事情，还是只是为了社会地位（有声望的工作等）。
- 研究表明，与人交往与能够使人快乐。
- 不会突然有一天，你突然醒来就有动力去做XXX任务。现在就是做你害怕的事情的最好时机。
- 生活很简单，但也不容易。
希望以上的经验教训能够给你2024年的投资交易和生活带来一些帮助。
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