长牛将至 回测几种牛市经典策略的真实收益
美联储紧缩货币周期行将结束，SEC超大概率批准贝莱德等资管巨头比特币现货ETF申请，比特币即将第4次减半，以太坊坎昆升级即将部署，Luke提醒我们，最佳策略是长持策略，如长持BTC、蓝筹新资产和大市值meme币，DOGE长持策略收益率高达6676.92%，机会成本是最大的成本，所以最好不要折腾，遵循道家的交易心法。
原文作者：NingNing
原文来源：Twitter@0xNing0x
长牛将至 回测几种牛市经典策略的真实收益
在美联储紧缩货币周期行将结束、SEC超大概率批准贝莱德等资管巨头比特币现货ETF申请、比特币即将第4次减半、以太坊坎昆升级即将部署等多重利好因子的效应叠加下，我们似乎可以预期持续两年的新一轮长牛行情。
那么，我们该采用何种策略才能不辜负这一场长牛呢？
就像每一个人心中都有一个哈姆雷特，我们每一个投资者心中也都有一个投资策略。
虽然加密市场的投资策略千变万化，但归根到底我们按照操作方式划分以下3个类型：
--长持策略。囤币，一直持有做Holder。
--趋势策略。涨破某个位置追涨，跌破某个位置止损；
--回归策略。涨到某个位置止盈，跌破某个位置抄底；
下面我们使用backtrader对以上3类策略进行回测，数据集为上一轮牛市的主区间2020年5月1日~2021年1月1日的二级市场价格OHLC数据。
用于回测的资产我们选择的对象是：BTC、DOT、AAVE和DOGE。
其中，BTC代表加密市场牛市的Beta收益，DOT代表长持生息资产收益（Staking年化收益率15%），AAVE代表新技术范式的收益，DOGE代表MeMe币的收益。
为了便于回测，我们将趋势策略定义为高于20日均线买入、低于20日均线卖出，将回归策略定义为低于20日均线抄底，高于20日均线止盈。
1.回测长持BTC策略 、BTC趋势策略、BTC回归策略
上图为2020年5月1日~2021年1月1日BTC 价格K线图
上图为2020年5月1日~2021年1月1日长持BTC收益回测
长持BTC策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$527191.68
上图为2020年5月1日~2021年1月1日BTC趋势策略回测
BTC趋势策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$145408.88
上图为2020年5月1日~2021年1月1日BTC回归策略回测
BTC回归策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$-329812.60
点评：长持BTC作为加密市场的beta收益率，在上一轮长周期牛市上高达427.19%。
趋势策略则只有45.4%的收益率，而回归策略则爆亏229.81%
这就是为什么老韭菜永远首先推荐长持BTC策略的一个原因
2.回测长持DOT策略 、DOT趋势策略、DOT回归策略
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOT 价格K线图
上图为2020年5月1日~2021年1月1日长持DOT收益回测
长持DOT策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$936734.69
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOT趋势策略回测
关于【长牛将至 回测几种牛市经典策略的真实收益】的延伸阅读
火星财经加密周报 | 6月7日
本周欧盟选举开始，加密行业监管政策可能受影响。Tether CEO担心欧盟MiCA稳定币要求会对市场产生负面影响。RoaringKitty可能清算其GME股票头寸，Solana币价增长受益于Meme币交易活动。特朗普竞选团队收到近3亿美元捐款，西班牙90%的World ID持有者支持Worldcoin回归。加密专家密切关注欧盟选举对MiCA、DeFi、NFT等领域的影响。比特币可能因CPI创新高和降息预期上涨，ETH表现落后。Blast提醒DApp在6月25日前分配所有Gold和Points给用户。Bitget Launchpad项目BWB投入总人数增长，IO.NET初始总供应量为5亿枚。五月加密市场大多数指标下跌，但以太坊质押收入上涨，NFT市场交易额下降。加密货币可以解决人类挑战，DeFi夏季最新更新包括Ethena、Etherfi、Karak等项目。Notcoin交易量增加，L2争斗白热化，市场流动性改善，Meme板块吸引资金流入，NFT市场情绪低迷。Shardeum、Merlin和0G Labs与多家合作伙伴合作推进去中心化项目发展。
7月降息“没戏了”？加密市场应声下挫
美国5月非农就业报告强劲，加密市场早盘稳定但下午走低。比特币价格达到历史新高，市场情绪积极，预计未来几周将再创新高。分析师认为，比特币的四年周期是影响因素，预测2025年10月11日将达到新的历史高点。尽管存在泡沫市场的迹象，但与加密货币挂钩的永续期货并没有出现投机热情。市场逐渐成熟和稳定，受到机构兴趣和采用的影响。投资者关注下周的美国CPI数据和美联储货币政策决议。比特币未平仓合约创历史新高，市场情绪积极。
DOT趋势策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$99738.55
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOT回归策略回测
DOT回归策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$100261.45
点评：长持DOT（币涨幅+Staking收益）策略收益率高达836.73%，成功跑赢长持BTC策略。
而DOT回归策略以0.26%的收益率，击败DOT趋势策略的~-3%的收益率。
3.回测长持DOGE策略 、DOGE趋势策略、DOGE回归策略
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOGE 价格K线
上图为2020年5月1日~2021年1月1日长持DOGE收益回测
长持DOGE策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$6776920.46
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOGE趋势策略回测
DOGE趋势策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
--最终投资组合价值:$100001.56
上图为2020年5月1日~2021年1月1日DOGE回归策略回测
DOGE回归策略结果：
--初始投资组合价值:$100000.00
-最终投资组合价值:$99998.44
点评：长持DOGE策略收益率高达6676.92%，成功跑赢长持BTC策略和长持DOT策略。 而DOGE回归策略和DOGE趋势策略的收益率几乎为0.
这里化用Luke的话，MeMe币是加密市场的特性，而不是问题。
总结
长周期牛市中最佳策略是长持策略，可以长持BTC、可以长持蓝筹新资产，也可以长持大市值meme币。
长持策略的收益率，那是遥遥领先于趋势策略和回归策略。
这个时候以道家作为交易心法，一句话，不折腾。
机会成本，是最大的成本。
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