长推：经历过2轮牛熊的 10 大教训

注：本文来自@Rocky_Bitcoin 推特，火星财经整理如下：

从16年进场加密圈，经历过2轮牛熊。当初怀揣10万RMB进场，通过ICO获得了不菲收益，最高达到2000W，最终由于信仰，18年以后回落到200W，这其中7年，给我带来的10大教训。希望对您有益🙏感恩。

1.风险管理：风险控制对于成功投资至关重要，要设定止损点来限制损失。

在我以往的加密投资生涯中，我做过很多次过山车，无论是从巅峰到归零 （#POE 早期ICO项目之一，做去中心化内容出版协议，上了币安，最后归零），还是巅峰到落寞（ #NEO 小蚁，ICO千倍币，最后过山车一场）。这些惨痛的教训告诉我，时刻做好止盈止损的预期。而对于大多数人适用的办法是：翻倍出本金，让利润奔跑，这是极佳的策略。

2. 适时的反向操作：在市场情绪达到极端时，采取逆向操作可能非常有利。

我们在市场中无非赚两种钱，一种周期的钱，一种情绪的钱。当一个热度消散，一个板块凋零，市场天天三点钟无眠，社群热闹非凡，大妈也开始进场的时候，或许要审慎看待市场了。牛市途中，我们有很多次机会可以上车，俗话说牛市多插针，切记不要追高。但于此同时，造成巨大回撤的原因，除了没有止损之外，还有一个点，在高点重新ALL IN进场。

3.利用杠杆的谨慎：虽然杠杆可以放大回报，但同时也会增加风险。

我个人惨痛教训在312暴跌。我持有7000美金左右成本的大饼，预期思考，市场这个位置大概是铁底，个人信心满满，各种宏观分析，验证都一如既往。币本位做多2倍BTC。最终发生的事，大家都知道了。313紧急充值保证金都来不及，因为交易所宕机了。那一次合约操作，让我损失了100个大饼。痛彻心扉，再也不碰杠杆！我经常给朋友告诫三不原则：不碰杠杆，不开合约，不借贷炒币。假如您有能力，现货也能让您慢慢暴富！

4.独立思考：发展自己的见解，而不是盲目跟随市场趋势。

市场噪音很多，尤其是牛市来临以后。各种赚钱的帖子和社群信息，层出不穷。而您能否守住自己的仓位，并守正出奇。这个很考验心性。很多时候市场的噪音，传到我们耳中，往往已经不是机会，而是陷阱。让自己独立思考，真正的去挖掘价值，才是我们一往无前的利器。

5.分散化投资：不要将所有资金投入到一个篮子里，以减少特定领域的风险。

这是信仰的教训，作为李笑来的信徒，并上过他好几次课程，对于他主推的 #EOS，我是坚定不移的信仰者，一度把整个仓位的8成买了 EOS一个标的。虽然18年4月份，有一轮EOS带领的上涨，十分凌厉。当时信仰，跟着王团长喊：三浪打完，到500刀。天天自我麻木，当时一度拥有40万个EOS。最后发生了什么，大家都知道了，一直死拿到割肉离场。所以切记，分散投资。后面发生的 #LUNA 和 #FTX 事件，通过分散投资，也适当规避了风险，虽然有损失，但不至于伤筋动骨。

关于【长推：经历过2轮牛熊的 10 大教训】的延伸阅读

• 火星财经加密周报 | 6月7日

  本周欧盟选举开始，加密行业监管政策可能受影响。Tether CEO担心欧盟MiCA稳定币要求会对市场产生负面影响。RoaringKitty可能清算其GME股票头寸，Solana币价增长受益于Meme币交易活动。特朗普竞选团队收到近3亿美元捐款，西班牙90%的World ID持有者支持Worldcoin回归。加密专家密切关注欧盟选举对MiCA、DeFi、NFT等领域的影响。比特币可能因CPI创新高和降息预期上涨，ETH表现落后。Blast提醒DApp在6月25日前分配所有Gold和Points给用户。Bitget Launchpad项目BWB投入总人数增长，IO.NET初始总供应量为5亿枚。五月加密市场大多数指标下跌，但以太坊质押收入上涨，NFT市场交易额下降。加密货币可以解决人类挑战，DeFi夏季最新更新包括Ethena、Etherfi、Karak等项目。Notcoin交易量增加，L2争斗白热化，市场流动性改善，Meme板块吸引资金流入，NFT市场情绪低迷。Shardeum、Merlin和0G Labs与多家合作伙伴合作推进去中心化项目发展。

• 7月降息“没戏了”？加密市场应声下挫

  美国5月非农就业报告强劲，加密市场早盘稳定但下午走低。比特币价格达到历史新高，市场情绪积极，预计未来几周将再创新高。分析师认为，比特币的四年周期是影响因素，预测2025年10月11日将达到新的历史高点。尽管存在泡沫市场的迹象，但与加密货币挂钩的永续期货并没有出现投机热情。市场逐渐成熟和稳定，受到机构兴趣和采用的影响。投资者关注下周的美国CPI数据和美联储货币政策决议。比特币未平仓合约创历史新高，市场情绪积极。

6.长期视角：关注长期投资回报，而不是短期波动。

周期来临以后，尽量少做短线波动操作。多次实验证明，拿住不动的回报可能跟来回波动，除了多巴胺的爽感之外，其实一无是处。ROI收益率可能还跑不赢持有不动。核心，还让自己很疲惫，身体和金钱。其中顾此失彼，毕竟身体是1，金钱是后面的0，身体没了，钱还在，是悲哀。每一轮牛市都会新闻播出几个，猝死的案例。我自己身边的哥们，在上轮牛市，就这么切切实实26岁走了，交易所还躺着200多万美金的加密货币。

7.投资于增长和创新：长期投资于具有潜在反脆弱特性的领域，如技术创新。

每一轮周期，从前100名币种来看，轮换了很多次。我们做过测算，在21年牛市巅峰的CMC前100排名，跟17年牛市巅峰的CMC前100排名，替换了67%。其实很多币种，在一轮叙事中，其实绝大多数都被淘汰了。所以我们要一直关注创新的方向和领域。比如这轮叙事的：#AI #RWA #DEPIN #BRC20

8. 非对称性投资：追求损失有限、盈利潜力巨大的投资机会。

这种机会在加密货币中概率比传统金融多很多。比如最近的FTX重启，押注FTT，作为以小博大的逻辑。包括之前暴雷的VGX，加拿大合规上市公司，竞拍收购案。等等。在我们日常投资环节中，核心要追寻底部，并长期横盘许久的优质项目。这类项目，在我早期的推文中经常提及，例如去年 #RNDR 在0.4-0.5横盘期间。这种横盘许久，底部有限，但上升空间却是无限的。未来潜力巨大，而安全垫足够厚实。

9.避免情绪交易：不要让情绪影响投资决策，坚持投资计划。

做任何投资，一定要先做投资计划和策略，做成表格，指导自己的操作执行。而不是跟随市场，脑袋一拍，就往前冲。这种时候，往往容易出错。投资策略中，应该包含：投入资金，分配仓位，买入标的，买入理由，买入计划（分批还是一次性），持有风控（止盈止损），最后不断修正和跟踪。

10. 定期再平衡：定期调整投资组合，保持与原始投资目标一致。

整个牛市环境中，翻倍出本。您会积累很多币本位的筹码，这如同自己生的孩子一般，积累代币量会有成就感。但这个过程并不是放任不管，比如我们最近 #ATOR 这个DEPIN赛道项目，因为洋葱圈网络把它们节点给剔除了，这个事件，引发币价崩盘，造成了一定回撤（本金已经撤离）。虽然后期项目方会自己开发独立的网络，还有挽回余地。假如这种事件是不可逆的，是无法婉转的，这种时刻，要主动清盘止损走人。重新再平衡自己的投资组合，寻找赛道的价值标的。

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