Binance Research：2023年11月份加密市场回顾
11月份加密市场总市值环比增长11%，SOL和LINK涨幅分别达到69%和29%，DeFi行业持续扩张，TVL环比增长10%，NFT市场结束了长达一年的下滑，比特币的平均交易费用超过以太坊，Solana的DEX交易量上涨166%。Polygon的zkEVMTVL增长47.2%，Telegram机器人仍然备受用户欢迎。
原文标题：Monthly Market Insights - November 2023
原文作者：Binance Research
原文来源：bnbstatic
编译：白话区块链
北半球的冬天虽已来临，但11月份的加密市场在继续回暖，行业的活力在蓄势待发。根据BN Research发布的最新报告，本月的发展趋势有迹象表明市场呈现积极的走势。我们来看一下该报告中提到的主要发展动态和关键见解。
关键要点：
◆ 11月份加密市场保持上升的势头，总市值环比增长了11%。前半个月上涨强劲，随后进入一段波动期。SOL和LINK连续两个月成为市值排名前十的佼佼者，月增幅分别达到了69%和29%。这两种加密货币也吸引了机构投资者的大量兴趣，GSOL的交易溢价高达800%，而GLINK则达到了200%。
◆ 比特币的交易费用已经超过了以太坊，达到了两年多来的最高值。人们对Ordinals协议再次产生浓厚兴趣，这推动了比特币交易活动的增加以及对区块空间的需求。
◆ Solana的DEX交易量在10月至11月间增长了166%以上。与此同时，SOLToken的日常活跃度和市值也有所上升，DeFi TVL的涨幅更是超过了101%。最近Pyth网络、Jupiter Exchange和Jito网络空投活动的增加以及其他主要Solana DeFi协议实施的积分计划，成为DEX活动增加的关键推动因素。此外，围绕SPL-20Token的广泛宣传也是一个重要因素，这些Token为Solana自身创造了一个独特的市场。
◆ Polygon zkEVM在11月达到了一个重要的里程碑，其TVL飙升至1.078亿美元，同比增长了47.2%。这样的增长源自一系列关键发展，并反映了Polygon对ZK空间持续关注和发展的努力，加深了人们对其生态系统的兴趣，预示着Polygon zkEVM前景积极。
◆Telegram机器人仍然备受用户欢迎。尽管最近几个月媒体报道有所减少，但这一领域持续保持活跃，交易量持续攀升。
1、加密市场发展概况
11月的加密市场保持了上升趋势，总市值环比增长11%。月初迎来了一轮强劲上涨，市场迅速增长了12%。随后出现了波动，11月16日和21日的回调导致总市值分别下降约5%。这些回调似乎是市场正常调整，对之前快速增长的自然反应。自10月份以来，加密市场总市值已增长了35%以上。伴随关键因素逐步纳入价格考量，市场在看涨和看跌情绪之间频繁振荡。
11月份每月加密市值增长11%。加密市值每月变化(%)
市值最高的10种的币价月度表现
11月，排名前10的加密货币全部得正收益，SOL和LINK表现尤为突出。SOL以69.5%的涨幅领跑，而LINK紧随其后，涨幅为29.11%。Solana近几个月复苏趋势格外引人注目，其年度会议“Solana Breakpoint”吸引了13,000名与会者，社区兴趣的不断增长。谷歌云与Solana宣布的合作成为该事件的重要亮点，标志着Solana生态系统的重要里程碑。
这种积极情绪也在机构领域体现，GSOL和GLINK分别以非凡的800%和1200%的溢价交易，分别是灰度的Solana信托和Link信托。另外，Chainlink宣布了Staking v0.2计划，预定于12月初推出。与此同时，ADA在11月表现抢眼，涨幅达26.1%。Cardano的2023年峰会成为一个关键事件，突显了该项目正在进行的发展和未来前景。
DOGE从10月份开始保持增长势头，实现了15.7%的增长。TON摆脱了10月份的停滞状态，当月上涨了14.5%。ETH维持其通货紧缩状态。
BTC、TRX和XRP增长一般，当月分别以9.7%、8.3%和5.3%的增幅收盘。值得注意的是，芝加哥商业交易平台集团（CME）取得第一名，成为11月份全球最大的比特币期货交易平台之一。鉴于CME作为大型机构主要交易场所的地位，这表明机构对比特币的需求日益增长。BNB则微跌0.4%。
1）DeFi表现
TVL份额
11月，DeFi行业持续扩张，TVL环比增长10%，延续了自10月以来的上升趋势。这种增长与整体市场积极情绪和Token价格持续上涨相一致。在排名前十的DeFi平台中，Solana以56%的TVL增幅领先，其次是Optimism 17%和Avalanche 16%。Solana的增长主要得益于赌注协议Marinade和Jito，两者的TVL增长分别超过79%和130%。 Avalanche的TVL增长则得益于Benqi,，一个货币市场和赌注平台，其月度TVL增长达到62%。相反，Tron和Base的TVL出现下滑趋势，分别下跌了4%和2%。
2）NFT表现
NFT月度交易量
11月，NFT市场迎来了重要转折，结束了长达一年的下滑，销售额达到9.1亿美元。环比增长200%，是2023年最大的增幅。Nansen的NFT 500 指数和Blue chip 10指数的报告显示今年以来的跌幅有所减缓，分别为49%和43%，较上月的58%和50%有所改善。比特币NFTs是推动NFT销售复苏的主要因素。
SATS系列以独特的单个satoshis标识符展现出惊人的表现，销售额以1039%的月增长率达到了93百万美元，超过了Bored Ape俱乐部的4200万美元和CryptoPunks的2900万美元。
2、关键总结图表
1）比特币费用超过以太坊费用
比特币的平均交易费用已经超过了以太坊的费用
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速览Sanctum代币及空投最新信息
Solana生态的LST质押协议Sanctum公布了代币经济模型，解释了积分活动和空投方案。作为Jupiter LFG Launchpad第二期投票项目，Sanctum受到关注。第一季积分活动达到10.3亿美元TVL，成为Solana生态TVL排名第四的DeFi协议。代币经济模型为CLOUD，总供应量为10亿枚，分配给社区储备、战略储备、团队、投资者、初始空投、LFG Launch和LFG捐赠。第一季活动结束，第二季正在进行中。LFG Launch和LFG捐赠分别占8%和1%，CLOUD最大可实现18%流通率。第一季参与者将获得10%的CLOUD，第二季暂缓推出。参与Jupiter的LFG Launchpad可直接获取CLOUD，初始价格曲线为5000万美元。CLOUD可能主要在链上市场交易。
Galaxy：Meme的演化及其在区块链上的地位
Meme币是加密经济的基石，虽然有人质疑其价值，但因病毒性和相关性而在加密市场激增。Meme是亚文化内部或之间传递的思想、符号或行为，历史上已存在几个世纪。新冠肺炎时代，Meme股票大涨，投资者聚集在网站上表达不满。Meme币的增长建立在不可替代代币项目持有者共享的货币联系上，表明社区、文化和趋势可能越来越依赖货币工具。Meme的传播方式随着技术进步而不断演变，区块链是Meme进化的下一个阶段。Solana是主要的Meme币区块链，每天新增28000个代币。Meme币类型也变得更具体，从狗和动物到政治信仰和观点。Meme币的爆炸可能推动新应用程序的开发和区块链的采用。比特币和Meme币将继续推动加密市场发展，NFT、DeFi和游戏等细分市场也在持续增长。随着区块链作为文化交流的手段变得更受欢迎，将Meme融入技术将使其成为全球采用的新媒体。
历史上，以太坊的交易费用通常高于比特币，这并不奇怪，因为比特币的交易活跃度和复杂性通常低于以太坊。
然而，11月出现了一个有趣的现象，比特币的平均交易费用在该月超过了以太坊，以太坊只达到了比特币的三分之二，这种差距在11月22日达到了6.73美元，创下两年来的最高点。不过，这种差距已经逐渐缩小。
11月比特币费用上涨主要受到Ordinals协议活动的推动。自10月下旬以来，人们对铸造比特币NFT的兴趣再度高涨，导致铭文数量大幅增加。根据CryptoSlam的数据，11月的比特币NFT销售额达到了创纪录的3.76亿美元。
2）Solana DEX销量大增
10月至11月间，Solana的DEX交易量上涨了166%以上
Solana最近表现强劲，每日活动量大幅增加，市值增长远超大盘（SOL在市值排名前十的资产中增长速度在最近90天中有60天是领先的）。
同时，Solana DeFi生态系统也强劲增长，月环比TVL增长超过101%，位列其他主要平台之首。DeFi生态系统的核心是主要的Solana DEXes，在10月至11月间交易量显著增长超过166%。
这种增长得益于Solana DeFi生态系统中一系列活动和关注，如oracle project、Pyth Network、DEX aggregator Jupiter Exchange以及与MEV相关的liquid staking提供商Jito Network的最近空投。其他主要DeFi项目也采取了积分系统，如MarginFi、Jito Network和Kamino Finance，这些积分系统激发了用户活动，许多人认为这可能是潜在空投的一个迹象。
DEX活动受到最近炒作的影响，即SPL-20令牌标准。这些标准为Solana创建了类似于比特币的铭文市场，在L1内不断增长的memecoin市场的推动下，帮助DEX交易量达到了最近的高峰。
3）Polygon 在ZKEVM上向前推进
11月，Polygon的zkEVM达到了一个重要的里程碑，超过了1亿美元的TVL，同比增长超过47.2%
Polygon在ZK领域取得重大进展，其zkEVM第二层(L2)显示出巨大潜力。在11月，Polygon zkEVM的TVL超过1.078亿美元，同比增长47.2%，储户超过10万人，这标志着一个重要的里程碑。这种有机增长表明Polygon zkEVM不仅赶上了其他竞争对手L2 rollup的步伐，还超越了一些因空投投机而获益的竞争对手。
这一进展得益于Polygon zkEVM和更广泛的Polygon生态系统的发展，展现出协同效应。例如，Polygon zkEVM为rETH/WETH推出了首个E-CLP，还与关键跨链和互操作性协议集成，包括Symbiosis 和 Socket。此外，围绕Polygon 2.0的讨论和Polygon PoS链向Validium的迁移标志着对市场战略的重大转变，有效地将Polygon zkEVM和Validium定位为新一代L2s的基础。
各种加密项目和交易平台都在采用Polygon的CDK，特别是OKX的X1，以构建可定制的ZK驱动的L2，这突显了Polygon在该领域的影响力不断增强。此外，对zkWasm链的开发以及即将推出的Polygon Miden专注于ZK隐私和可扩展性，进一步彰显了Polygon对ZK创新的承诺。
这些努力共同提升了Polygon在ZK市场的地位，增加了人们对其生态系统的兴趣，为Polygon zkEVM等产品的未来发展奠定了基础。4）Telegram 机器人的持续活动
11月Bot交易量反弹
Telegram交易机器人让交易者能轻松地自动化和执行链上操作，如交易、狙击、空投农业和其他分析工具。尽管电报机器人存在已久，但其首次关注度是在7月份的交易量激增，随着Token价格的飙升，吸引了新用户。
目前的链上指标显示，Telegram机器人仍然是交易者喜爱的平台，活跃度依然高。11月的交易量反弹，同比增长65%，达到7.359亿美元。Maestro和Banana Gun是交易量最大的电报交易机器人，占总交易量的83%以上。
尽管如此，值得注意的是与Telegram机器人互动可能存在风险，因为机器人能够访问私钥，可能导致Token安全受到威胁。正如一句古老的格言所说：“Not your keys, not your crypto” 。
3、即将举行的活动和Token解锁
在本文最后，我们总结了本月值得关注的事件和即将到来的Token解锁。希望这将有助于监测该领域的关键发展，并跟踪解锁事件。
2023年12月值得关注的事件
以美元计算的最大Token解锁
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