同行互掐引热议，揭秘做市商DWF Labs及联创鲜为人知的故事

DWF Labs最近再热争议，在Token 2049期间举办的Web3 Connect论坛上，DWF Labs、GSR、Wintermute 和OKX四家做市商同台讨论，在做市商GSR分享的活动照片中，将DWF Labs 联创Andrei Grachev照片剔除。

GSR 相关账号在X平台表示，DWF Labs绝对没有资格加入该小组讨论，与DWF Labs共处一室是GSR、Wintermute 和OKX的侮辱。Wintermute CEO Evgeny Gaevoy点赞了该帖。

对此，DWF Labs联创Andrei Grachev回应称：“从没想过你会这么害怕我们。是的，我们在技术、交易、业务拓展等方面都比你强。你居然开始跟竞争者合作，还像个孩子一样抱怨，诋毁我们。好吧，但是我们的做市服务很棒，我们会像吃蛋糕一样吃掉你的市场份额，而你却无能为力。很快就会在我的邮箱中看到你的简历”。

DWF Labs并非第一次“搞事情”。此前The Block爆料称DWF Labs对加密初创公司的数百万美元投资不应该被称作“投资”，更适合被当做场外交易。DWF Labs“投资+做市”的复合型运作模式引起加密社区的热议。而DWF则认为是Wintermute指使TheBlock抹黑自己，因为Wintermute的创始人兼首席执行官Evgeny Gaevoy是The Block的董事会成员和股东。

近日，加密KOL Huma回顾的DWF Labs及Andrei Grachev历史，似是“遮羞布”被揭开。

DWF Labs起底

DWF Labs，一年前在加密领域还无人知晓，但现在他们处于加密舞台的中心。他们称自己为做市和投资公司。DWF Labs从何而来？创始人Andrei Grachev及团队成员是谁？在下文中，希望以客观的方式展示迄今为止收集到的所有信息。

Andrei Grachev的过往

Andrei Grachev于2017年左右出现在俄罗斯加密社区。在此之前，他在远离科技领域的物流行业工作。他是多家物流公司的创始人，但这些公司现已全部关闭。在加密货币社区中，他介绍自己是Crypsis Blockchain Holding的成功交易员和合作伙伴。

此外，Grachev于2018年担任RACIB副总裁。RACIB是一家非营利组织，与一家名为 VEB（对外经济银行）的国有银行密切相关，他们的主要目标是促进俄罗斯的加密货币监管。2019年，Grachev成为火币俄罗斯负责人。他在RACIB的合伙人是Vladimir Demin，Vladimir Demin也是继Grachev之后成为火币俄罗斯的负责人。Vladimir Demin还是VEB Ventures的高级经理，VEB Ventures是俄罗斯一家主要国有银行的风险基金。Demin和Grachev后来共同创立了VRM.trade （DWF Labs的前身）。

Grachev还领导了一个名为http://Export.online的有可疑之处的项目，该项目原本打算推出1C0，但由于2018年的熊市而不得不打消。一些项目投资者报告称Grachev挪用了大约15.7万美元的投资。根据LinkedIn资料显示，Andrei Grachev是该组织的首席执行官，Vladimir Perov是首席技术官。 Vladimir Perov现在也在DWF Labs工作。

此外，根据上面引用的forklog文章，一家名为DAS Index的公司的所有者在 2019年指责Grachev没有偿还他1万美元的债务，当时Grachev已经成为火币俄罗斯分公司负责人。

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• 读懂做市商：灰色地带的掠夺者，为何对加密世界至关重要？

  做市商在加密货币市场中扮演着重要角色，通过提供流动性、高效交易和增强投资者信心来降低波动性和交易成本。他们利用各种结构提供流动性，类似于二手车经销商的作用。加密货币市场需要明确的监管规则来保护投资者和促进市场流动性。做市商通过借入代币并提供服务来获得收益，但需要注意合法做市商不会承诺价格。缺乏监管机构的加密货币市场仍存在非法获利的情况，因此纳入做市商并促进公平竞争和健全的做市实践可以提高市场的安全性和可靠性。

• WSJ独家曝光DWF涉嫌操纵市场，Binance牵扯其中

  加密巨头Binance为应对SEC调查，扩充了市场监控团队并聘请调查员，但忽视了重要VIP客户涉嫌市场操纵。调查发现DWF Labs操纵多种代币价格，进行了超过3亿美元的虚假交易。Binance回应称拥有强大的市场监督框架，不容忍市场滥用行为。DWF Labs因资金动作引发暴涨暴跌，机构和投资者认为此前的做市行为得到印证。尽管受到争议，DWF Labs仍在持续发展，获得多个许可证。其创始人Grachev也在社交媒体上炫耀财富和公司成功，但其他做市商对DWF的情绪并不友好。

VRM.trade

Demin 和 Grachev 共同创建了一家名为VRM.trade的高频交易公司。目前尚不清楚他们到底在做什么以及规模有多大。他们声称每天的交易量为10-200亿美元。此处为Grachev关于VRM 的AMA。以及当时的自我报告。

VRM的团队成员（来源与上述相同）：

Zac Zou现在也在DWF Labs工作。此外，Zac Zou是HTR Trade的创始人。 VRM与LD Capital共同投资了HTR Trade。VRM团队还创建了自己的OTC平台，名为 Black Ocean。

以下是VRM的合作伙伴名单，其中也包括LD Capital、YGG、AKG Ventures这三家中国背景的投资机构。

FLY（Franklin代币）

FLY 是 Black Ocean 交易所的原生代币。白皮书可以在这里找到。根据CoinGecko数据显示，FLY的价格从一开始就在下跌，现在市值为 35 万美元。

有趣的是，他们的 X 和 Medium 帐户似乎仍然“活跃”：

DWF Labs

那么，DWF Labs突然从何而来？DWF是 VRM更名而来。VRM Trade的最后一条推文是在 2022年5月31日，而DWF Labs域名注册于 2022年5月30日。品牌重塑有什么具体原因吗？仍然未知。

2023年3月20日，DWF Labs向一个钱包发送了750万美元的USDT，该钱包向OpenSea上一个标签为“AyeletNoff”的钱包转账了16.3万美元。Ayelet Noff 是公关机构 SlicedBrand 的创始人兼首席执行官：这笔钱是为了让DWF获得更多媒体关注，还是为了帮助DWF投资的项目进行营销？这仍有待商榷。

结论

对DWF Labs历史的调查到此结束。作者不对这些问题形成任何意见，仅希望客观地提供这些信息。

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