Kraken关停质押服务是否利好去中心化替代方案?
数据显示,日前最大的两家 pooled staking 服务提供商Lido 和 Rocket Pool 的治理代币价格涨超 10%。
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原本标题:What the Kraken Crackdown Means for Ethereum Staking
原文作者:Stacy Elliott
原文来源:Decrypt
编译:Odaily 星球日报译者| 念银思唐
Kraken与美国证券交易委员会(SEC)的和解对加密行业的影响至关重要。
美国SEC周四宣布,加密货币交易所Kraken将“立即”结束向美国客户提供的加密质押即服务(staking-as-a-service)平台服务,并将向SEC支付3000万美元罚款,以解决针对其提供未注册证券的指控。SEC表示,Kraken的控股公司Payward Ventures, Inc.和Payward Trading Ltd.将终止质押服务和项目。这些项目至少从2019年开始向公众提供质押服务。
Kraken在博客文章中表示,它将自动解除美国客户质押的以太坊以外其它资产,以太坊质押将在以太坊网络上海升级生效后解除。美国客户将无法质押新资产(包括以太坊),但非美国用户将不受影响。
就在一天前,Coinbase首席执行官布Brian Armstrong在推特上透露,他听到传闻称“SEC希望在美国禁止面向散户的加密货币质押服务。”
从表面上看,这听起来像是对所有加密货币质押服务都不利的坏消息,但实际上可能并非如此。根据CoinGecko的数据,过去一天,最大的两家pooled staking(联合质押或“大池子类质押”)服务机构Lido和Rocket Pool的治理代币均飙升11%。
这是一个迹象,表明市场认为像Kraken和Coinbase这样的中心化交易所应该担心,而不是行业的其他公司。根据GeckoTerminal的数据,在过去的一天里,Coinbase Wrapped Staked ETH(cbETH)的销售量超过了购买量,比例几乎为3:1。
权益证明网络(如以太坊)上的质押资产有助于保持网络运行。它们是验证器(其硬件存储数据并处理新交易)证明自己参与游戏的方式。验证器因参与网络活动而获得奖励,但可能会因不活跃或其他违规行为而失去一些已质押的资产。
成为一个独立的以太坊(目前最大的权益证明网络)验证器,对于大多数散户投资者来说并不容易。用户需要32枚ETH,按当前价格计算大约价值48000美元。而拥有少量ETH进行质押的用户转向质押即服务和pooled staking提供商。
用户有两种不同的选择:直接质押和流动性质押。后者旨在为用户提供两全其美的服务:他们可以从存入的ETH获得一份验证器奖励,还能获得一种代币,这些代币能够兑换成他们的质押资产,可以交易或用作抵押品。
作为一个类别,DeFi Llama跟踪的65项流动性质押协议占DeFi生态系统中470亿美元资产的120亿美元,占比为26%。这意味着它们是仅次于用于借贷的130亿美元和位于去中心化交易所的190亿美元的第三大类别。
超过110亿美元的流动性质押协议资产是以太坊。在支持ETH质押的16个协议中,Lido以绝对优势遥遥领先。它占已存入资金的80亿美元,即75%。
看起来,SEC认为Kraken项目存在的问题部分在于,该交易所为了降低散户投资者的恐惧感,对质押进行了过度简化。SEC诉状的一部分内容质疑Kraken自己决定客户将获得的回报,而不是由协议决定的可变回报率。
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解读:谁拥有数十亿美元比特币的 MtGox 索赔?
MtGox交易所破产后,索赔受托人持有14.16万枚比特币和14.28万枚比特币现金,价值约48亿美元,收到了8095份来自债权人的正式索赔,Kraken协助处理索赔,CoinLab声称至少欠1.7亿美元,最多可能高达160亿美元,2023年12月债权人收到赔偿款项,2024年将持续还款,Mt Gox 将分配其持有的142,000 BTC、143,000 BCH 和 690 亿日元等。
下一个战场?美国 SEC 起诉 Kraken 交易所及 Kraken 回应全文
SEC指控Kraken违反证券法律,非法赚取数亿美元,而不是保护投资者。Kraken承诺继续捍卫美国客户和加密货币创新者社区,并倡导实用、有效的加密资产规则。SEC寻求法院颁发禁令救济、基于行为的禁令、返还非法所得及其利息,以及处以罚款。国会正在推进两党立法,以建立清晰的注册和监管框架,以避免美国在加密和Web3技术推进时落后。
“被告决定这些回报,而不是基础区块链协议,而且回报不一定取决于Kraken从质押中获得的实际回报。”SEC写道。
通过这样做,Kraken让自身成为了一个中介,Republic Crypto的质押和基础设施高级总监Alex Mogul告诉Decrypt。
“当你向Kraken存款时,Kraken会处理计算问题,这比尝试切换你正在使用的网络,然后按下交易来委托质押要容易得多。这真的很复杂。”
就Coinbase而言,它表示自己的质押计划与Kraken的不一样。
“Coinbase上的质押仍然可用,质押的资产继续获得协议奖励。从今天的声明中可以清楚地看到,Kraken实际上是在提供一种收益产品,”Coinbase首席法务官Paul Grewal日前在一份声明中表示,“Coinbase的质押服务在本质上是不同的,它不是证券。例如,我们的客户的奖励取决于协议支付的奖励,以及我们披露的佣金。”
Mogul在Republic Crypto负责Runtime质押即服务产品,她说她希望看到有软件——就像设计得更好的钱包一样——来填补中心化交易所在质押选择方面可能留下的空白。
“我仍然认为,我们可以在不牺牲资产托管方的情况下,构建出降低这种复杂性的软件产品。”她说。
在投资者领域的另一端,Launchnodes联合创始人兼首席执行官Jaydeep Korde表示,与Kraken的和解将推动质押业务走向去中心化的替代方案。
他的公司为机构或高净值个人提供非托管质押解决方案,这些机构或高净值个人拥有运行自己的节点所需的32枚ETH,但不想自己处理技术。用户拥有用于操作验证器的基础设施,而Launchnodes处理所有维护工作。
“通过在自己拥有的基础设施上运行质押操作,可以避免需要信任合规、受监管或不受监管的加密业务,这些加密业务可能会存在更大的治理和运营漏洞。”他在一封电子邮件中告诉Decrypt。
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