投资指南：资深分析师青睐哪些赛道

#Claudia‘s Notes 如何做投研？资深分析师们今年看好哪些赛道？ 昨晚的Space回放已经超过了5000人，结束后还有很多人在回味。后台有很多人在DM我出一期回顾，今天我整理了前半段（没被炸前）的Quick Notes，供大家参考。

1. 投研先分板块，看技术路线进展，按价值轮动规律做。板块重要性高于alpha。从正确的板块里找alpha。大资管，不在乎小容量的alpha，要赚到的是行业以年为单位的beta。最难的是分配板块资金、完成板块切换。

2. 公链主要价值：#稳定币、#借贷、#DEX、#NFTFi。因为最重要的杠杆就是稳定币、权益代币、LP pair。

3. 团队：路径依赖不好，赛道三天不看就很难跟上了。跟踪某个赛道每天的变化，知道这个赛道要起来了。团队每个人负责跟踪一个角落，这是团队的意义。

4. 赛道核心：以太坊怎么升级，市场就怎么动。LSD短期资金出去一点，长期无法逃过。接下来，#Layer2，Dank sharding 4844 ， #Op stack， #zk， #Coinbase的L2，轮动过程中再加上 #DeFi（稳定币、借贷、#LSD ……相互抢地盘）、存储等辅助赛道。#DeFi 里的 #NFTFi、衍生品也要覆盖，交易量很大。

5. 除了以太坊，还有可能的生态是 #Cosmos，其实已经有一些协议涨出来了，包括也有一些高倍数的alpha 在上面，但是要看看它的持续性。

6. 资产轮动规律：桥水全天候、美林时钟。

靠近黄金，其他靠近成长股。先找beta，再找alpha，基于宏观确定买点和卖点。

1. 熊市：数据驱动，有机增长，社群讨论。

2. 把精力集中在比较主线的叙事方面，核心就是 #LSD、#L2 和 #衍生品 这三个方面，只能覆盖长期确定性强的赛道。

3. 比较喜欢 #arbitrum ，因为不需要发币就能实现有机增长，有差异化体验、有人用的产品。

@DeFi_Cheetah （其他内容也会更新）

1. 基本面、解决市场痛点、timing、宏观分析（币圈是风险资产）。

关于【投资指南：资深分析师青睐哪些赛道】的延伸阅读

• Web3 世界的「云安全验证」—— 盘点 EigenLayer 生态知名的 AVS 项目

  EigenLayer是一个在以太坊上创建的技术协议，引入了再质押功能。截至2024年6月5日，已有超过530.9万个ETH在EigenLayer上进行再质押。通过EigenLayer，用户可以再次获得资产奖励，开发人员可以利用已质押的ETH启动新的主动验证服务。该文档介绍了多个基于以太坊的互操作性协议，包括连接Layer2的共享排序工具、安全协调层、互操作层和去中心化的证明者网络。这些协议都使用EigenDA作为数据存储层，并提供技术文档供参考。其中，Restaked Rollup是EigenLayer的新型主动验证服务项目，Caldera和Celo也使用EigenDA作为数据存储层，提供技术框架和模块化功能。此外，还介绍了使用EigenDA的Layer2网络，如Cyber、LayerN和Mantle。EigenDA是一个模块化的Layer2网络，专注于成为web3应用程序的社交层。Polymer Labs开发的协议结合了Optimism堆栈的结算功能和Cosmos SDK的互操作性功能，使用EigenDA作为数据存储层。Versatus是世界上第一个Stateless Rollup，助力去中心化应用的开发。

• 火星财经加密周报 | 6月7日

  本周欧盟选举开始，加密行业监管政策可能受影响。Tether CEO担心欧盟MiCA稳定币要求会对市场产生负面影响。RoaringKitty可能清算其GME股票头寸，Solana币价增长受益于Meme币交易活动。特朗普竞选团队收到近3亿美元捐款，西班牙90%的World ID持有者支持Worldcoin回归。加密专家密切关注欧盟选举对MiCA、DeFi、NFT等领域的影响。比特币可能因CPI创新高和降息预期上涨，ETH表现落后。Blast提醒DApp在6月25日前分配所有Gold和Points给用户。Bitget Launchpad项目BWB投入总人数增长，IO.NET初始总供应量为5亿枚。五月加密市场大多数指标下跌，但以太坊质押收入上涨，NFT市场交易额下降。加密货币可以解决人类挑战，DeFi夏季最新更新包括Ethena、Etherfi、Karak等项目。Notcoin交易量增加，L2争斗白热化，市场流动性改善，Meme板块吸引资金流入，NFT市场情绪低迷。Shardeum、Merlin和0G Labs与多家合作伙伴合作推进去中心化项目发展。

2. 从护城河的角度思考，没有web2经验更容易懂 #Web3 原则。

3. 没人提，可以布局的赛道：链上衍生品。基于对金融衍生品的理解，与mev如何合作？

4. #Restaking 很重要，#模块化区块链 重要。

@KiwiCryptoBig

1. 链上数据，冲早期盘子，不在乎真实收益项目。

2. V神发文章是引导资本关注特定赛道。今年节奏的核心是跟着V神走。

3. 以太坊宇宙，在以太坊上解决IBC问题。看好cosmos，头部应用和钱都在进入生态。

4. 偏好硬件类项目，以太坊占据共识层，硬件缺得很多。

@Mtyl_7th

1. 看一级就要选一两个赛道研究很深。看创业者交流平台、技术交流平台，在早期发现好项目。

2. 预期够大，才能撑起估值。

免责声明：本文仅代表作者个人观点，不代表链观CHAINLOOK立场，不承担法律责任。文章及观点也不构成投资意见。请用户理性看待市场风险，以及遵守所在国家和地区的相关法律法规。
图文来源：0x_claudia，如有侵权请联系删除。转载或引用请注明文章出处！

标签：以太坊精选