风险提示:央行等十部委发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》, 请读者提高风险意识。

跨链桥概述:一览 6 个主流跨链桥特性及进展

跨链桥赛道群雄逐鹿,但风险也不容忽视。

Route 2 FI
Route 2 FI
热度 ...

原文标题:An Overview Of Crypto Bridges

原文作者:Route 2 FI

原文来源:substack

编译:Peng SUN,Foresight News

与物理世界用来连接两个物理地点的桥梁相似,加密世界的跨链桥连接着两个区块链生态系统,通过信息和资产转移促进不同区块链之间的沟通。在区块链早期、需求大于供给的情况下,公链的不可能三角问题、资本驱动、区块链的「继续革命」属性等因素使多链并存成为可能,很难出现某一条区块链一家独大,群雄逐鹿的格局仍将持续。那么,在这种情况下,不同的区块链在性能、生态等方面各有千秋,分散在不同网络上的用户及其经济需求则要通过跨链桥进行桥接。

目前,已经有无数的项目布局跨链桥赛道,试图提前抢占市场份额。在众多项目中,Stargate、Orbiter、Synapse、Bungee、Multichain、Lifi protocol、Rango、LayerZero、Connext、Relay、Hop Protocol 与 Router protocol 等 12 个项目比较火热。我将挑选 6 个主流跨链桥简要介绍其基本概念、创新特点、数据指标、未来发展与代币空投等相关信息,并再次提醒大家注意跨链桥的风险问题。

一、Synapse Protocol(SYN)

Synapse 本质上是一个跨链流动性协议,允许用户在不同链之间桥接资产。为了玩好多链的叙事,用户最好要熟悉不同的跨链桥,而 Synapse 代表的是用户友好的桥梁之一。根据 DefiLlama 数据,我们注意到 Synapse 目前的总锁定价值(TVL)为 2.04 亿美元,在整个生态系统中排名前十。

在 Synapse 上,用户可以在以太坊、Arbitrum、Avalanche、BNB Chain、Optimism 与 Polygon 等不同链上来回跨链:

跨链桥

Synapse 计划推出自己的区块链:SynChain。推特上的加密评论家根据价格走势和 Discord 的互动推测,推出 SynChain 公告将在 ETHDenver 2023 前后发布。

鉴于 L2 的叙述和大量独特的钱包支持 Optimism 与 Arbitrum,我们可以推断 Synapse 希望通过大约 3.5 亿美元的完全稀释估值(FDV)将自己定位为最便宜的 L2 rollup。

需要注意的是,即将到来的 SynChain 可能会通过空投来获取早期用户——虽然是猜测,但有传言称可能会有针对持有者的 Synapse 空投。

随着 Synapse 在 11 月已经批准了单边质押,如果 Synapse 加入真实收益的叙事并最终开始分享协议利润,这将不足为奇。请记住一定要自己对该项目进行研究。

最后,我们看一下 Synapse 的数据指标:

  • 市值:2.47 亿美元
  • 价格:2.3 美元
  • 完全稀释估值(FDV):3.25 亿美元
  • 总锁定价值(TVL):2.04 亿美元

二、Connext

Connext 是以太坊 Layer2 互操作性协议。之前叫做 xPollinate,其主要功能是促进资产跨区块链与 Rollup 的转移。

自 2 月初推出封闭测试版以来,Connext 在 2 月出现巨大增长,每周交易量平均为 550 万美元,每周交易数约 5000 笔。

值得注意的是,Connext 依靠 AMM 对每条链上的流动性进行定价。根据 Twitter 用户 pepes 的信息,Optimism 与 Arbitrum 上的流动性过剩,这意味着 Connext 用户在跨链时可以获得正向滑点。通俗点说,Connext 付给你 ETH 来跨链到 Optimism 与 Arbitrum 上。

Connext 是一个速度快且安全的跨链桥,这对普通的加密爱好者来说是非常理想的。它通过活跃流动性(active liquidity)来将它分解,基本上意味着 Connext 的路由器将流动性提供给目标链上的用户,之后再由协议来偿还。

Connext 有效地将资金借给等待用户,然后通过协议得到偿还——这影响了交易的延迟。总的来说,Connext 产品既有创新性,又有前景。

最后,我们看一下 Connext 在 2 月的数据指标,可以判断这是月度指标:

  • 总锁定价值(TVL):1840 万美元
  • 总交易量:1740 万美元
  • 总跨链数:20,221

三、RelayChain(RELAY)

Relay 是一个跨链桥聚合器,主要为了解决不同链之间的碎片化和缺乏互操作性的问题。其核心产品是跨链桥,为用户聚合最有效的跨链桥;为了激励新用户,Relay 还为用户每次使用跨链桥设置了一个抽奖系统(最高可获得 5000 美元奖金)。Relay 聚合了 5 种跨链桥的流动性,充当一个价格比较网站,为用户找到最便宜、速度最快、流动性最强的跨链桥。

目前,Relay 跨链桥已支持 15 条区块链。Relay 还具有质押功能,旨在为协议提供流动性。

Relay 的定位是一个长期项目,其代币解锁模型确保了顾问对项目的中短期支持。简单来说,代币解锁是基于时间的:第一次解锁 10%(30 天),第二次 15%(60 天),之后每个季度解锁 25%。该团队已与 Web3 领域的各大公司合作,也是最早支持 Avalanche 上第一个 DEX 的团队。

最后,我们可以看一下 RelayChain 的数据指标:

  • 总锁定价值(TVL):7700 万美元
  • 已跨链价值:10.3 亿美元
  • 总交易数:50,988
  • 市值:400 万美元

请注意,Relay 的市值比较小,如果你决定购买该代币,要非常谨慎,但最好不要购买,因为其暴涨或暴跌的几率比较大。

四、Stargate

Stargate 是一个基于 LayerZero 的跨链流动性协议,也是第一个使用 LayerZero 部署的 DApp。与其他跨链桥相比,Stargate 的主要差异化因素在于其实现,据说这是第一个解决由 Vitalik 首次提出的著名的跨链桥不可能三角问题的方案。

虽然跨链桥通常被迫放弃不可能三角(即时的交易确认、原生资产与统一流动性)中的某一个要素,但 Stargate 并没有牺牲任何这些属性。

关于【跨链桥概述:一览 6 个主流跨链桥特性及进展】的延伸阅读

  • Wormhole今晚空投并上所,W合理价格区间是?

    Wormhole将于今日19:30开启空投代币认领和发放,多家交易所已发布上线公告。W代币是原生多链代币,利用Solana和EVM链的优势,引入多链治理系统。W持有者可在不同链上锁定和委托代币,通过多链治理系统进行运营。本次空投将分配6.75%的代币,约有40万个钱包地址将获得空投。Wormhole拥有12%的核心贡献者、11.6%的网络参与者和23.3%的基金会。分析师预测Wormhole的价格可能在牛市中达到2.5美元,市值可能达到178.5亿美元。

  • 大毛至简!速览 Wormhole 代币经济学与空投细则

    Wormhole是一种通用消息传递协议,于2020年10月推出,2022年遭遇3.26亿美元黑客攻击,但仍成功完成2.25亿美元融资。其原生代币W总供应量为100亿枚,其中约6.17亿枚将空投给约40万个钱包。空投标准基于用户参与时间、交易量和生态系统参与度。W代币将在多个区块链上发行,未来4年内解锁。根据3年的数据,Wormhole协议将根据用户参与时间、跨链通信和转账交易量、一致性和生态系统参与度来分配空投资格。空投总量为5亿枚,其中1.17305亿枚将分配给特定社区成员。用户可通过多个门户网站查询空投资格,并可通过Jupiter LFG的Claimpad认领空投。W的开盘价预计为1.38美元,目前Pre-Market价格为1.86 USDT/枚。投资需谨慎,本文不构成投资建议。

Stargate 还使用一种创新的资金池平衡算法,激励用户在深度不足的资金池中存款(从深度充足的资金池中提款)。这确保流动性在 Stargate 支持的链上保持深度,通过低滑点和价格影响给用户提供更好的跨链桥体验。

Stargate 得到了该领域资本最雄厚的团队之一 LayerZero 的支持。事实上,LayerZero 的资金非常充足,它们在 FTX 事件之后回购了 Alameda 持有的与 Stargate/LayerZero 有关的所有代币和股权。因此,这消除了许多 Alameda 支持的项目在资产回收清算时面临的强制出售的风险。

最后,Stargate 数据指标如下所示:

  • 市值:1.76 亿美元
  • 完全稀释估值(FDV):10.65 亿美元
  • 总锁定价值(TVL):4.801 亿美元
  • 市盈率(P/E ratio):490.93x

五、Hop Protocol

Hop Protocol 是一个可扩展的 Rollup 之间通用代币跨链桥与 DEX,允许用户从一个 Rollup 或侧链向另一个 Rollup 或侧链转移与发送代币,而无需等待网络的挑战期。

Hop Protocol 能够通过引入做市商(或 Bonder)在目标链上提供流动性以换取少量费用,从而为多链未来做出贡献。Bonder 以 hTokens 的形式提供这种信用担保,随后在目标链的 AMM 中将其兑换成等值的原生代币。

创建 hTokens 是为了使 Hop Protocol 能够以编程方式创建与销毁代币,以便在不同链之间实现更快地转移,以及减少所有扩容解决方案的原生退出时间,并使 Bonder 能够更有效地部署和利用资本。

为了确保用户的安全跨链体验,Hop Protocol 确保链上保证即使在 Bonder 离线的罕见情况下,用户也能收到资金。增加链上保证确保 Hop 跨链桥无法提取资金,但同时也要权衡,如果 Bonder 离线,用户的跨链体验将变慢。

由于其安全模式,Hop Protocol 能够与无需信任的跨链桥(trustless bridges)竞争,因为与 Hop Protocol 等无需信任的跨链桥相比,其他跨链桥可能需要支付更高的利息来吸引流动性。考虑到这种效率,无需信任的跨链桥能提供比中心化跨链桥更低的费用。

截止 2023 年 3 月 1 日,Hop Protocol 基础数据指标如下:

  • 市值:13,135,651 美元
  • 完全稀释估值(FDV):201,000,502 美元
  • 总锁定价值(TVL):79,733,768 美元

六、Multichain(之前的 Anyswap)

Multichain 是一个使用 SMPC 网络的 Web3 路由协议,支持近 40 条链与 1000 多种代币。

Multichain 由跨链桥与跨链路由两部分组成。跨链桥的工作方式与其他跨链桥类似。当源链上的资产需跨链至目标链时,资产会存入源链上的 MPC 智能合约中,目标链铸造封装资产。反过来,封装资产需存入智能合约销毁,以换取源链上的资产。另一方面,跨链路由确保任何资产能够在多链之间转移,无论是原生资产还是用 Multichain 跨链桥创建的封装资产。

跨链桥

Multichain 代币是 MULTI,可以锁定以换取 veMULTI NFT。持有 NFT 就拥有协议的治理权,并能够发起提案与投票。除了治理权之外,NFT 还可以获得收益。

如上所述,加密市场上存在无数的跨链桥,但最重要的问题也许是「在什么场合选择哪个跨链桥?」这取决于你想将资产跨链至哪条链上。

就个人而言,我经常使用 Multichain,因为它支持很多条链,我也不必思考很多问题。但我不确定这是不是最好的,因为有时它所需的跨链时间比其他桥更长。我曾用过一次 Connext,其 UI/UX 与跨链速度令人很满意。

我也喜欢使用「Find My Bridge」这个工具。你只需输入源链与目标链,「Find My Bridge」会检索 55 个跨链桥,从而找到最便宜的方式。

除此之外,只要尝试使用不同的跨链桥,就会找到自己最喜欢的那一个。切记,一定要通过其官方 Twitter 或 CoinGecko 进入其应用程序。不要在谷歌上搜索,因为有可能会进入钓鱼网站。

七、跨链桥的风险

以下关于使用跨链桥的风险来自以太坊官网,它已经解释得足够完美而无需其他的文词修饰。

跨链桥正处于发展的早期阶段。最佳的跨链桥设计很可能尚未出现。与任何类型的跨链桥互动都存在风险:

  • 智能合约风险 — 代码漏洞导致用户资金损失的风险
  • 技术风险 — 软件故障、代码漏洞、人为错误、垃圾邮件与恶意攻击可能会干扰用户操作

此外,由于受信任的跨链桥增加了信任假设,因此具有额外的风险,譬如:

  • 审查风险 — 理论上跨链桥运营商可以阻止用户使用跨链桥转移资产
  • 托管风险 — 跨链桥运营商可以串谋窃取用户的资金

如果存在以下情况,用户资金将有风险:

  • 智能合约存在漏洞
  • 用户犯错
  • 底层区块链遭遇黑客攻击
  • 跨链桥运营商在受信任的桥上试图作恶
  • 跨链桥被黑客攻击

不要以为跨链桥不存在黑客,BNB 跨链桥、Wormhole 与 Harmony 跨链桥商都有一些大型黑客,可以在 rekt 网站上查看。

免责声明:本文仅代表作者个人观点,不代表链观CHAINLOOK立场,不承担法律责任。文章及观点也不构成投资意见。请用户理性看待市场风险,以及遵守所在国家和地区的相关法律法规。
图文来源:Route 2 FI,如有侵权请联系删除。转载或引用请注明文章出处!

标签:

分享至
https://www.chainlook.cn/toutiao/1691126406.html

下一篇:

FVM上线后,Filecoin生态有哪些项目值得关注?

Filfox 是一个 Filecoin 区块链浏览器和数据服务平台,提供基于 Filecoin 的各类排行、区块链数据查询、可视化图表等一站式数据服务。

免责声明:
链观CHAINLOOK作为区块链技术应用与Web3行业研究的智库媒体,旨在为中国区块链专家、学者们提供最新的行业资讯信息与数据样本,用于区块链技术研究与创新。本站所发布的文章仅代表作者的个人观点,不代表链观CHAINLOOK官方立场,本站所发布的区块链行业研究报告与数据分析成果是通过人工智能算法对数据内容进行分析与归纳生成,不代表任何投资暗示与建议,链观CHAINLOOK不承担法律责任。

风险提示:
虚拟货币不具有法定货币等同的法律地位,参与虚拟货币投资交易存在法律风险,链观CHAINLOOK坚决反对各类代币炒作,请读者提高风险意识,理性看待区块链技术应用及市场风险。

© 链观CHAINLOOK All Rights Reserved. 京ICP备18054193号-5