MKR链上数据深度分析

小结：

1 MKR在7月初有一波不小的涨幅，从链上来看，6月份大户的增长数量，比其他三月多了了2~3倍。所以，可以明显看出，链上的购买是早于行情启动。但总的来说，MKR链上的持币地址的增长速度比较慢，并没有明显的大量新买入者的迹象。

2从5月中旬开始，链上可以明显的看出庄家在洗筹吸筹。在MKR暴涨之前，分别在6月12日和24日大额充值进入交易所。并且24日是有巨量充值，并且是用小额多地址的方式，来掩盖链上的痕迹。而在7月MKR最高点，有大额的卖出，疑似庄家有出货的动向。

3 MRK的持币大户的钱包多数处于盈利中，并且持有时间已经超过一年多。持币地址都是时间较久的老钱包，并且比较佛系，每日链上转账数量非常低。可以判断MKR的持仓大户都是长期持有者。

4MKR的持仓大户在进60天内只有10%增持，增持的数量并不大，总数在1.4万枚。并且主要从交易所增持。

1 Holder人数的研究

holder人数代表着项目支持者。

上图为MKR的持币人数随着时间的变化，分别代表着持有MKR>0.001枚，>0.01枚，>50枚。

1）超过0.001枚，价值在1U左右，代表总持有人数。

在这里我采用了与其它数据平台不同的定义。因为在研究中我发现，存在着大量非常小的非零地址，它们只是卖出转账的遗留。很显然，这些地址是不能算持币用户，因为他们压根都不会觉得持有，但是他们的存在会影响holder总人数的数据，甚至会产生相反的结论。

2）超过0.01枚，价值在100U左右，参考的是江湖流传的100U战神，代表着有意愿主动买入并持有的用户数量。

3）超过50枚，价值5万U左右，用于代表大户。

从上面的图中可以看出，MKR的地址数量一直在增持，但是3月到6月总持有人数增持都在1000+人，增持速度大概在2%左右。而0.1枚的持有人数，每月增持在500人左右。而对于大户，每月的增长在10人+左右。（其中六月）

总体而言，MKR链上的持币地址的增长速度比较慢，并没有明显的大量新买入者的迹象。MKR在7月初有一波不小的涨幅，从链上来看，6月份大户的增长29名，比其他三月增长了2~3倍。持有0.01枚的增长了700多名，比其他两个月也增加了不少。所以，可以明显看出，链上的购买是早于行情启动。

2 DEX/CEX近60天数据研究

上面图中，第一张代表着每日交易所的充值/提现的情况，其中黄色代表当日净充值，蓝色代表当日净提现。阴影面积是充值提现的累计。第二张图代表着每笔充值/提现的平均数量，用来判断充值和提现是否是大户行为还是散户行为。直观的看，峰值比较高的就是大户的行为，峰值比较低的主要是都是散户的行为。

MKR的币价是从6月29日大幅度上涨

1）从交易所的充值提现来看，在6月12日附近，出现大额的充值，并且对于的平均每笔的转账值也出现了峰值。说明这是大户冲入交易所，但是对于的MKR币价还在底部。

2）6月24日，MKR出现非常大额的充值，充值数量在4.2万枚，但是平均每笔的转账值非常低。根据链上查询，是有人分了非常多笔小额，转入币安。暂时不知道这些筹码有没有卖完。而在7月11日开始，也出现大户的转入交易所。

总的来说，从交易所情况来看，在MKR暴涨之前，分别在6月12日和24日大额充值进入交易所。并且24日是有巨量充值，并且是用小额多地址的方式，来掩盖链上的痕迹。

上图是dex的买入卖出行为，第一张图代表着每日dex上买入卖出情况，其中黄色柱子代表当日净买入，蓝色柱子代表当日净卖出。阴影面积是累计的净买入量，负值表示净卖出。第二张图代表着每笔买入/卖出的平均数量，用来判断大户行为。

dex与cex不同的是，dex是直接买入和卖出。

从上图中可以看到，从5月中旬开始，链上可以明显的看出庄家在洗筹吸筹，从第一张图片是非常的明显。每隔几天，会出现一个非常大净买入（黄色柱子），对于的平均每笔交易数量，也是一个峰值，说明是大单买入。然后每当一次大的净买入后，市场会小额的净卖出，应该是其它散户在卖出。等散户买几天后，大户有一次大单买入。**在7月4日，MKR最高点附近，有大单的卖出，疑似庄家有出货嫌疑。**未来不确定庄家直接出货，还是再拉一波出货，需要密切关注链上动向。

上图是dex和cex的钱包地址（合约地址）转账的次数，是转入转出的累计的次数

从cex可以看出，CEX上面最活跃的时间是UTC 10:00,11:00， 其次是14:00,15:00,16:00。 转化成北京时间的话，主要是傍晚，以及半夜的时间。注意的是10:00的转账次数远远大于其他时间段，是前面提到的一个大户分多笔小额转入币安的情况。

从dex可以看出，DEX上面最活跃的时间UTC 01：00，14:00，其次是12:00，17:00，13:00。转化成北京时间，最活跃的依然是半夜，以欧美时间为主。

整体来看，MKR现在cex和dex比较活跃的都是美洲和亚洲时间都有，美洲时间会更多一些。

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3 持币大户深度画像

注：持币大户在排除了项目方、dex、cex、mev、dex中间钱包、cex中间钱包等地址之后，持有MKR数量的Top100的地址。

上面是持币大户地址的汇总的核心信息。

1）ROI，从ROI来看，大部分人处于盈利的状态，中位数是盈利11%， 中间段50%的持币大户盈亏范围范围在-8%到49%之间。其中最大盈利达到3600%，最大亏损是-68%

2）TransactionsPerDay （TPD）是指地址的平均每日的转账次数，用来衡量钱包在链上活跃度的指标，并能从侧面来判断持币者是长线还是短线操作。从数据来看，MKR的持币大户TPD中位数为0.03次，即月平均是仅有1次，属于绝对佛系的人士。

3）从addressAge来看，我们可以发现，中位数的钱包时间为1015天，超过四分之三的钱包已经有370天，也就是一年以上。MKR的大户绝对是币圈的老人。

4）HoldDay代表地址持有MKR的时长，其中位数为448天，这意味着平均持有时间超过了一年多。

综合来看，MRK的持币大户的钱包多数处于盈利中，并且持有时间已经超过一年多。持币地址都是时间较久的老钱包，并且比较佛系，每日链上转账数量非常低。可以判断MKR的持仓大户都是长期持有者。

上图是持币大户的成本，以及持有量的关系图。球的大小代表着持有的时间。从上图中我们可以直观的看到

1）大户的持仓成本差异比较大，现在处于盈利的大户中，又分为两种，一种是非常久远持有的，在3年以上持仓（图中球比较大的）他们经历了整个牛市依然持有，并且他们是所有集群里面持仓量最大的。第二种是圆非常小的，说明是最近新买入的。

2）成本在2500~3000的持仓大户以及他们的持仓量，占总量并不大。这些地址应该是在21年牛市中买入，说明高价位成本的已经卖出，或者低价买入已降低成本

3）一批大户的持仓成本在1000~200之间，他们所占数量中等。

总结：MKR的持仓大户中，数量最高的现在处于盈利中，他们持仓已经3年以上，并且持有的MKR占比最大。其次是一批持有一年以上，成本在1000~2000的。然后是最近新买入的，处于盈利中的持仓大户。他们是否能长期持有有待观察。

上图是持币大户的总资产（以USD计价），以及持有MKR的关系图。球的大小代表剩余其它的资产，即球越大，MKR占其资产比列越小，可以间接的反应持币大户可以进一步增持的潜力。从上图中我们可以直观的看到

1）持币大户的资产，绝大部分的资产是超过100万美金以上。

2）最大的比例在100万美元到1000万美金之间，其次是1000万美金到一亿美元。

3）从球形大小来分析，约50%左右的持仓大户，他们MKR占总资产并不高。

总的来说，MKR的持币大户资产量比较大，并且他们资产购买的能力比较强。

4 增持者分析

上图是过去60天中，持仓大户增持情况的数据。其中

1）%Increase Of Amount 代表增持的MKR数量，占持仓大户总blur仓位的比列。那么这个比例是5%，增持的数量并不大，总数在1.4万枚。

2）% Increase Holder Of Total Holders 代表着持币大户中增持的比列，只有10位，其中7位的增持量占现在比例特别大。但是整体增持比例并不高，有90%的大户并未增持。

3）在增持大户中，只有3位是比较新的钱包，其他增持大户的钱包都是历史比较久远的钱包。

4）从增持来源来看，8位选择了从交易所买入进行增持，只有2位选择在dex直接买入。

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