SBF长推谈加密潜在用例：支付、市场结构、社交媒体

本文梳理自加密货币交易所FTX的创始人Sam Bankman-Fried（SBF）在个人社交媒体平台上的观点，CHAINLOOK 对其整理翻译如下：

本文的目的是，聊一下“加密的一些潜在用例”。

不是投资建议。在这篇文章中，我将忽略这样的用例，诸如“你可以购买代币，它们可能会上涨”。

我将专注于三个方面：

• 支付
• 市场结构
• 社交媒体

让我们从国内和国际支付开始。

这里有一些糟糕的事情。

a) 假设你去商店买一些东西——面包、香蕉和冲浪板。

你去结账，你的目标是将123.81美元转给离你三英尺远的收银员。

几年前，这有点麻烦，你得拿出钞票、硬币，找零钱等等。

但是现在我们有了互联网！所以你要做的就是刷你的信用卡，并支付每笔消费的1%作为费用。

b) 你想寄钱回家给在巴西的亲戚。

我猜，你会走到实体的西联汇款商店？或者使用一些应用程序，弄清楚如何向它加载钱，然后发送出去…… 而你的亲戚没有银行，更不用说美元了？

一般来说，汇款是“困难的”。人们通常会在转账上损失10%以上(!!)，这还可能需要一周的时间，而且你还面临着资金一开始就没有到位的风险。

c) 一家美国企业想向一家欧洲企业发送1亿美元。

因此，你发起了一笔电汇。一天后，你的银行将其发送出去。在接下来的一个星期里，另外3家银行接触了这笔电汇，有时它被卡在中间，等待你以某种方式拯救它。对了，你还要支付1%的外汇手续费，外加50美元的电汇手续费。

d) 你靠薪水过活，并获得透支费。你感到惊讶，并调查原因。

结果是你的工资需要4天才能存入，而你的现金要到下一个工作日才会到位。

与此同时，你的信用卡刚刚把几周的开支从你的账户中扣除，你的房东终于兑现了几周前的支票。因此，你所有的存款都在等待处理，而你所有的取款都已经到了。

这个故事的寓意是：支付是困难的。

原因有很多，但都围绕着同一个核心问题：确切地说，向某人汇款是什么意思？这笔钱“结算”意味着什么？

ACH和信用卡转账可能需要一天到一个月的时间才能生效。然后在接下来的一个月里，他们可能会被召回。(即使没有理由！）除非他们是白标银行，否则无法将美元发送到非美国银行；有大量的中介。

那么，区块链对此有什么帮助呢?

对于以上这些场景中的每一种，你都可以将它们替换为：

a) Bob创建了一个钱包

b) Alice创建了一个钱包

c) Bob将资产发送到Alice的地址

为了证明这一点：

我用99.75美元和一些SOL(来自FTX) 初始化创建了Bob， (链上地址)

然后我创建了第二个全新的钱包Alice，(链上地址)

然后我从Bob那里给Alice汇了 50 美元。

我在早上8点19分33分点了“发送”。

到8点19分45分，当我给爱丽丝结账时，50美元已经到了。

我支付的费用是0.0002美元，大约是一美分的2%。(链上地址交易详情)

区块链允许任何人创建钱包，并使用它来发送和接收代币，包括与美元挂钩的稳定币。

这些支付过程耗时数秒，成本不到一分钱，在不到一分钟内完成。

没有漫长的等待，没有账户余额的不确定性。

那么市场结构呢?

2021年1月28日，大多数主要的零售经纪商（retail brokers）关闭。

注：retail brokers，理解为面向散户投资人的证券经纪人。

用户无法购买，有时他们也无法出售。在一些平台上，用户被清算。

奇怪的是，基本上没有杠杆！

当然，就在这一天，Gamestop、AMC和其他meme股暴涨。

为什么用户被关闭？

这并不是因为杠杆：用户试图存入50美元来购买25美元的股票，但被拒绝了。

这并不是因为股票“断货”或其他原因。

相反，系统因为结算风险而崩溃。

当一个典型的散户交易者试图购买苹果的股票（AAPL）时，他们不会向证券交易所发送订单。他们会将订单发送给股票经纪人，比如Robinhood或Schwab。(或者，现在，FTX US!) 他们汇入的美元会被转到经纪人的银行账户。他们的订单依次被发送到PFOF公司，如Citadel或Virtu。然后，这家公司可能会从另一家交易公司手中购买ATS的股票，后者最终会在纳斯达克(NASDAQ)或纽交所(NYSE)投标。

然后，两天后(!!)就到了结算时间。

AAPL 的份额通过 DTCC 按照以下方式结算：

纳斯达克——> PFOF#2的清算公司——> ATS——> PFOF#1的清算公司——>经纪人的清算公司，每一次交易之间都有DTCC。

注：DTCC，美国存管信托和结算公司（Depository Trust & Clearing Corporation，DTCC）

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与此同时，用于购买股票的美元通过银行流动。

因此，为了让你的朋友购买一股AAPL，11个不同的实体必须在未来几天内以10次付款的方式相互结算。

从理论上讲，任何一项结算都可能失败。

2021年1月28日，这一天，散户交易量很大。

这意味着数十个交易对手之间需要数天才能完成数十亿美元的未决结算。

随着GME价格的上涨，如果结算失败，潜在的损失也会增加。

最终，这种风险对这些经纪人来说太大了，不得不部分关闭。

加密技术对此有何帮助?

首先，使用全栈产品，结算要简单得多。

以下是购买和结算FTX所需的条件：https://ftx.com/trade/BTC/USD

在FTX上，每个人都可以直接向交易所发送订单；在股票市场，只有最富有的交易员才能做到这一点。这意味着你可以避开所有来自中介机构的结算风险。

但区块链的作用不止如此。还有：

假设你将股票代币化：

无需等待2天进行结算，你只需在区块链上交换AAPL代币<>美元代币。请记住，这只需要10秒钟，花费0.0002美元。

没有剩余的结算不确定性或风险。

因此区块链可以创造更简单、更公平、风险更低的市场结构和结算。

它可以帮助我们避免“ Gamestop day”这样的问题。同样，LME Nickel: Risk Management: Avoiding the Next “LME Nickel” Market Incident

那么社交媒体呢?

现在，如果你在推特上发了什么，而你的朋友打开Facebook，他们看不到你的推特。社交媒体网络是孤立的，不能互操作。这意味着每个人都必须管理10款不同的应用，我们的网络和对话变得支离破碎。

此外，你的所有网络、好友和数据都绑定到一个特定的平台。最大的网络具有伪垄断，巨大的网络效应阻止了新的竞争对手。审查制度是如何运作的？基本上，前几名社交网络的领导者必须做出单方面的决定。

假设我们将消息放在区块链上。

因此，如果你使用Blockchain-Twitter (BT)：

--你可以在BT的界面中输入消息

--BT在公链上发布消息

--你的朋友退出Blockchain-Facebook (BF)

--BF读取并显示你的消息

通过使用底层公链来传递消息，我们使不同的网络兼容。

你可以使用任何平台，并且可以在每个平台上与你的所有朋友交谈。

你的信息和网络都是你的：你可以迁移平台并保留它们。

新平台可以从链上读写，继承网络效应，实现真正的竞争。

而且每个平台都可以做出适度的决定，至少有不同的意见。

链上社交媒体的一个很酷的应用：消息内验证（In-message verification）

理论上，如果社交媒体消息是链上的，那么除了不同平台之间的可组合性之外，你可以让区块链在一条tweet中运行。

这是什么意思呢？

首先，我们可以通过以下方式发送信息：“协议治理投票的获胜者是 {xyz} ”，其中 {xyz} 是对实际链上智能合约的引用，和它的“值”结合在一起。因此该推文将是可验证的正确的。

或者，如果实际的选举结果是在链上的，那么你可以拥有可验证的正确的社交媒体消息。

或者其他任何具有链上价值的东西。如，“代币化AMZN股票在{abc}交易”或“{lmn}拥有{opq}的产权”

但实际上你可以做得更多。例如，你可以发推文：“这是一个经过验证的事实！2+2 = {print(2+2)}"，这将只是呈现为'2 +2 = {print(2+2):4}'。

一般来说，区块链可以计算的任何东西——基本上任何可以访问所有其他区块链数据的计算机程序都可以计算的东西——都可以嵌入到消息中。

它将自我评估并自动验证其准确性(或不准确!)

最后

我可以看到区块链对支付、汇款、市场结构和社交媒体产生巨大影响。这个列表并不是详尽的，区块链可以创新的领域有很多。我还没有真正接触过DeFi或web3游戏。

但退一步：到目前为止，这些领域中有多少发生了加密革命？

我认为答案是“没有任何一个”。它开始影响一些人，但尚未广泛传播。

那么接下来我们该怎么做呢?

(1) 技术。目前最快的链可以处理5-50k TPS。我们可能需要将其扩大到约100万TPS，无论是通过L1s、L2s、lightning、rollups等等。我想我们会在3-7年内达到目标。

(2) 监管。为了获得大规模应用，必须有明确的监管，主要平台必须获得许可。美国在过去一年取得的进步给我留下了深刻的印象！

(3) 伟大的产品。建设者必须专注于创造优秀的产品，而不是将货币化作为核心产品。

(4) 网络效应。除非两个人都使用加密货币，否则这些用例中的很多都无法工作：买方/卖方；发送方/接收方；发推特者/读者。这意味着对于 (30 %^2 = 10 %)的交易采用率，我们必须获得高达约 30% 的个人采用率。

所以，让我们去建造吧。

责任编辑：Kate

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