DeFi借贷市场的新机会

借贷市场现况

在快速发展的去中心化金融世界中，借贷协议已经成为了一个关键组成部分，彻底改变了用户无需信任和许可即可借贷数字资产的方式。像AAVE和Compound这样的开创性协议在这个领域里开创了先河，为用户提供了赚取空闲资产利息或使用他们的加密资产作为抵押物获取贷款的机会。

DeFi借贷与通过银行进行借贷有几个重要的不同之处。传统上，银行会评估潜在借款人的信用分数，并要求提供抵押物以确定贷款金额，通过贷款带利息的还款获得利润。在DeFi中，贷款是无需许可的，允许任何人无需信用检查就可以借款。使用DeFi平台的个人不仅可以借款并支付利息，就像在传统金融中一样，而且还可以“成为银行”——他们提供给他人借款的资产可以赚取利息。

DeFi平台的出现在金融景观中起到了改变游戏规则的作用，为用户提供了对他们资产和交易更多的控制。DeFi借贷协议已经显示出了特别的受欢迎，因为它们提供了无需传统中介机构如银行就可以借贷资产的能力。这导致了借贷平台的TVL激增，近年来已经大幅增长，它已经成为DeFi中第三大领域，总TVL达到134亿美元。

作为DeFi借贷市场的领导者，Aave在TVL、交易量和使用方面都见证了持续的增长，展示出对去中心化货币市场的明确需求。

增长机会

DeFi借贷市场提供了一个显著的增长机会，这是由各种区块链上尚未利用的流动性的未开发潜力所推动的。直到现在，这些资产仍然没有得到充分利用，无法轻松地在非本地网络的dApps中使用。如果用户能够获得真正的互操作性，并能利用不同链上庞大的本地资产池，那么前所未有的增长将会随之而来。

目前大部分的借贷都集中在以太坊生态系统中，其他链上大量的流动性凸显出扩张的巨大潜力。

DeFi空间对新资产类别的极度渴望可以在Liquid Staking Tokens的崛起中找到例证。尽管市场状况不明朗，LSTs却获得了主要的推动力，证明了对新的、创新产品的需求存在。能够本地借贷这些资产可能会成为LST和借贷市场内的主要增长催化剂。

LSTs代表了被抵押ETH的最大份额，现在它们是根据TVL来看的DeFi中最大的领域。

借贷增长的另一个主要机会在于第二层区块链，尽管最近市场波动，但其中一些已经显示出弹性的增长。尽管各种代币激励已经结束，这些生态系统仍然蓬勃发展，用户数量、交易量和协议数量不断增长。

尽管市场横盘，但第二层生态系统已经看到了重大的流入，交易量和活跃用户数量持续增长。

为了进一步阐述第二层的轨迹以及其中的一些项目，让我们看一下Radiant，它是Arbitrum上的一个重要的借贷协议。尽管当新的生态系统出现时，Aave通常会很快建立自己的地位，但Radiant在代币经济和建立使用飞轮方面有创新之处——这说明类别领导者并不一定总是保持这样的地位，而且明显需要有意义的替代方案。

Radiant Capital的TVL增长。

他们的市值在今年一直在涨，他们的月活跃用户在增加，他们的活跃贷款总额呈上升趋势。Radiant具备了一个多十亿美元市场份额项目的所有无形资产，但他们被限制在Arbitrum的有限市场规模内，无法利用其他链上的大量流动性。

如果一个用户想要，例如，使用他们的本地ETH与Radiant的货币市场进行交互，他们必须使用桥接和封装的代币，这引入了一长串的问题。随着DeFi借贷市场继续获得动力，解决安全性、效率和互操作性的紧迫问题对于其进一步增长至关重要。

跨链转换

随着DeFi生态系统的不断扩大，dApps在各种网络中获得了关注，跨链流动性使用的需求变得越来越明显。用户正在寻找能解决他们的资产被孤立的流动性限制的解决方案。

为了满足这种需求，桥接和包装代币被引入作为解决方案。下面的图表显示了对跨链功能的巨大需求。尽管由于熊市，桥接的使用和TVL大幅下降，但由于第二层叙事全面展开，我们在近几个月看到了增长。

关于【DeFi借贷市场的新机会】的延伸阅读

• 本周链上数据：市场波动、没有赢家

  市场缺乏赢家，波动大，另类投资长期无变化。建议反思仓位，确保能承受横盘走势和亏损。ETH ETF推出前，市场仍有重要事件。Solana和Base吸引资金，以太坊仍是DEX交易量最高。GME再次引起关注，PEW升级领先，BRETT成为首个市值突破10亿美元的Meme币。NFT交易量低迷，JASMY、THETA和TAO流入最多。DMT持续积累，GMX钱包购买370万美元。HFT和GMX有解锁计划。TAO和FLOKI是强大的BNB代表，PEW是最新的链上赛跑者，DEGEN和Normie正在积累，KLIMA和SPEC表现优异。DMT在Arbitrum上持续积累，GMX最近有大量购买，但解锁的代币可能导致抛售。保护资本很重要，夏天可能有机会，但要小心。

• Pump.fun 协议洞察：从 Bonding Curve 计算到盈利策略构建

  PUMP.FUN是一个去中心化的Memecoin发行和交易平台，用户可以以极低成本发布和交易代币。平台收入主要来自交易手续费，每日收入持续增长。PUMP.FUN与@bubblemaps合作，通过直播展示新兴代币的发行和运营情况。平台具有强大的产品和生态背景，吸引了大量用户和资金。对于投资者来说，PUMP.FUN是一个值得深入研究和参与的平台。作者建议在考虑热点周期的同时，采取合适的参与策略。PUMP.FUN被认为是加密领域的独角兽项目，可以通过参与活动和赛道来获得空投。

尽管TVL停滞，但对跨链需求的复苏非常明显。

桥

桥充当了将资产从一个链转移到另一个链的通道，使用户能够转移他们资产的价值，并在不同的网络中使用它们。但是，随着加密领域的创新，也出现了新的攻击机会。

桥接已经被证明是DeFi领域内的一个重要攻击向量，桥接黑客攻击造成了数十亿美元的用户资金被盗。几乎一半的DeFi黑客攻击都是桥接黑客攻击，包括625亿美元的Ronin Bridge黑客攻击，611亿美元的Poly Network黑客攻击，以及325亿美元的Wormhole黑客攻击。

桥接是黑客攻击的主要目标，使其在DeFi生态系统中独领风骚。

桥接是黑客的主要目标，因为他们通常使用一个中央储存点来储存支持接收区块链上的"桥接"资产的资金。不管这些资金是如何储存的--被锁定在一个智能合约中，或者由一个中央化的保管人保管--这个仓库就成了一个目标。这些事件强调了需要一个更安全、可靠的跨链体验的紧迫需求。

桥接黑客攻击并不总是频繁，因为提供这种功能的协议数量较少，但是当他们发生时--他们通常会造成几千万到几亿美元的损失。

封装代币

另一方面，封装代币旨在代表不同链上本地资产的价值。他们提供了一种方式来弥补链之间的差距，允许互操作性。然而，封装代币面临着流动性碎片化的问题，并且是与桥接相关的安全问题的一个因素。封装资产并没有像它们的本地同类那样继承其区块链的底层安全性，黑客只需要破坏一个智能合约就可以获得许多用户的资金。

虽然这些资产有价值，可以在不同网络的特定dApps中使用，但是它们没有利用到其本地对应资产的巨大流动性池。这种碎片化导致了资本效率的降低，从而导致了在DeFi应用中出现的滑点、更高的费用和较低的收益等问题。确保封装代币背后原始资产的储存和安全性已经被证明是一个重大的挑战。

这些封装代币构成了它们本地等价物的一个重要部分，代表了DeFi领域内的一个重大问题。为什么用户必须承受使用封装代币带来的牺牲呢？一个本地代币可以在跨链环境中使用的世界即将来临。

漏洞

桥接的漏洞和流动性碎片化的结合导致了DeFi中断开的、有限的流动性景观。这不仅影响了资本效率，而且也阻碍了可访问性，并限制了跨链应用的增长。用户在试图在不同的网络中访问他们资产的全部潜力时会遇到阻碍，开发者受到这个碎片化环境施加的限制

为了克服与碎片化流动性和桥接相关的挑战，正在出现一些创新的解决方案，旨在允许用户在不同的区块链网络之间无缝地访问资产，从而促进一个更加连接和高效的DeFi生态系统。

结论

Pike Finance处于DeFi创新的前沿，通过利用Wormhole跨链消息传递技术超越了传统的界限。与需要桥接和封装资产的传统解决方案不同，Pike Finance是一个本地的跨链借贷市场，使得不同的区块链之间可以进行直接和安接和安全的互动。

Pike Finance的提供的核心是其对"通用流动性"的承诺。这不仅是一个标语；它是支撑Pike Finance模型的基本原则。这标志着该协议独特的能力，允许用户无缝地获取跨多链的流动性，无论他们在哪里持有他们的资产。这是对用户如何与DeFi进行互动的一次革命——不再有限制，只有对整个加密生态系统流动性的自由访问。

Pike Finance不仅是为了实现流动性或借贷的便利，它是为了最大化资本效率。通过让用户摆脱他们本地链的束缚而不牺牲安全性，它让资产能够更加努力工作，表现得更好。过去被你选择的链所限制或者通过桥接和封装代币牺牲安全性的日子已经一去不复返了。有了Pike Finance，DeFi用户可以真正利用跨链互动的力量，创建一个更强大、更高效和更紧密连接的DeFi生态系统。

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