长推：LSDFi 三个Alpha项目分析——Lybra、Prisma、Raft
2023年只有一次机会，LSDfi
原文标题：Alpha LSDfi lending and tell the difference
原文作者：Foxi.eth
原文来源：twitter
编译：Kate, Marsbit
注：本文来自@Defi_Foxie 推特，CHAINLOOK整理如下：
2023年只有一次机会，LSDFi
ELI5线程了解3 ：Alpha LSDFi借贷及区别
进取型：Lybra
自动还债：Prisma
抵押品变基：Raft
概述：
1. LSDfi 纵览
2. Lybra
3. Prisma
4. Raft
5. Comparison
1. LSDfi 纵览
DeFi贷款收益率稳定在2-3%左右，但质押的爆炸式增长释放了LSD的潜力
💰超过400亿美元的ETH被质押，LSDfi收益挖矿正在利用流动性质押代币(LST)的流动性来恢复defi收益
2. Lybra — $eUSD
1. 存入一些ETH或质押的ETH (stETH)作为抵押品
2. 铸造一些eUSD稳定币
3. 在“钱包”中持有eUSD将获得稳定的利率
⭐️0借款成本
奖励
$eUSD的当期利息来自@LidoFinance产生的$stETH 的利息
通过超额抵押贷款，eUSD可以获得比stETH更高的年利率
3. Prisma — $acUSD
acUSD 由 stETH 等 LST 抵押品 100% 支持并超额抵押
为了提高采用率，他们将在Curve和Convex等OG平台上列出acUSD
用户可以获得ETH质押收益和额外收益，如交易费、CRV、CVX和PRISMA代币——创造一个资本高效的循环
采用Vetoken模型
关于【长推：LSDFi 三个Alpha项目分析——Lybra、Prisma、Raft】的延伸阅读
LSD衍生赛道项目深度分析：探索未来趋势与机遇
以太坊质押市场增长迅速，质押比例达24%，流动性质押市场总锁定价值达314.3亿美元。Prisma Finance是一家专注于以太坊流动性质押衍生品的DeFi平台，用户可以使用LSD抵押铸造稳定币mkUSD。Restake Finance是一个基于EigenLayer的模块化流动性质押协议，可以提升收益并获得额外收益。Lybra Finance是一个LSDFi项目，提供稳定币eUSD和LBR代币。未来，Lybra计划向L2扩展并开发永续交易所。然而，其漏洞赏金较小，可能面临竞争对手。
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Prisma代币支持：
wstETH(丽都)
cbETH (Coinbase)
rETH(火箭池)
sfrxETH (x醚)
WBETH (Binance)
4. Raft -$R
超高增长协议
• 以高贷款价值比 (LTV) 将 stETH 存入铸造$R稳定币
• 在将$R用于 DeFi 的同时从 stETH 获得质押奖励
软钉机制
当$R便宜时，人们购买并偿还债务，当$R昂贵时，人们铸造并出售
https://twitter.com/raft_fi/status/1651530776578772992
5. 比较
所有这些都是LSD支持的抵押债务头寸(CDP)稳定币协议，允许用户使用LSD作为抵押品来铸造稳定币
Lybra：
当你发行债务时，你会获得作为稳定币的重置奖励
Prisma(自动偿还债务)：
它使用你的抵押品产生的利息来偿还你的债务
Raft (抵押品变基)：
债务保持不变，但抵押品随着时间的推移而增加，而不影响债务
风险等级：
Lybra > Prisma > Raft
👉🏻Lybra和Prisma类似，但Prisma的自动还款降低了借款人的LTV
👉🏻Raft也可以增加抵押品价值，但不如Prisma有效
👉🏻 Lybra的手动eUSD rebase风险更大
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